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如何分析自己适合的投资商品类型?(股票、ETF、

 人参与  2021-04-09 07:30  分类 : 股票配资  点这评论

  标题:如何分析自己适合的投资商品类型?(股票、ETF、 本文有1993个文字,大小约为9KB,预计阅读时间5分钟

这篇文章市场先生来谈谈每个人如何了解自己适合投资什幺商品?

常见投资商品类型包含股票、ETF、基金、债券、期货、选择权、权证、外汇、房地产等等。

而每一种投资商品,又细分成很多不同的类别,比方股票有分成成长型股票、价值型股票,基金分为股票型基金、债券型基金等等。也对应到不同的操作方法。

刚开始学投资的人都会遇到一个问题,市面上有很多的书籍、课程、专家,都宣称自己的投资方法是最好的、有好的获利能力或稳定性。

到底该怎幺判断和选择?如果不能每个都试过,对于新手有没有什幺好的判断依据?

以下市场先生会告诉你如何做分析:

一张图看懂各种金融商品的特性&需要研究的时间

以下这张图,是市场先生根据自己与身边研究投资朋友们的经验整理出来的图表,标示各种金融商品之间大致相对的关係,包含花时间研究投资以及后续持续操作需要的时间与精力负担,以及商品本身特质及稳定性。

当然,这张表主要是帮助一个基础的概念,实际运作时各种投资商品都有很多不同的操作方式,让它更费力或更省时、更稳定或潜力更大等不同的变化。

该如何选择?先问自己2个问题:

问题1. 有多少时间来研究投资?包含开始研究以及后续维护与操作

根据自己的时间,会有以下几种选择:

1. 股票是相对最容易入门的工具,也最适合一般人了解2. ETF基金则是股票的简化版本,会省下许多时间,等于一次帮你挑好一整个投资组合3. 债券房地产门槛比较高,需要较大的资金,也需要较多时间研究4. 期货选择权外汇,比较重视买卖时机点的选择,会需要花比较多的时间研究和执行

新手如果有时间,建议从股票开始研究,股票属于生产型资产,意思是它本身就能持续产生现金流。

没时间的话则是从ETF或是基金开始,基金和ETF等于是已经帮你选好一整个投资组合,就像去餐厅点现成的套餐,你只需要挑选想要的类别即可,不用每档标的自己研究。

非生产型资产(下面会提到)例如外汇、期货、权整等等,通常只能靠买卖赚价差,通常会建议时间比较有余裕的人再来研究。

比方如果你要上班没办法看盘,就千万不要去学一个要看盘才能操作的方法。

如果有足够时间,可以做单一个股的投资,建立自己的投资组合,

一个完整的投资方法,你必须知道方法适用的範围、了解为什幺买进、靠什幺获利、何时开离场。市场上有很多不同派别的方法,比方有人专攻价值投资、有人专攻金融股、有人专门做量化分析,这些方法许多都能获利,前提是你了解的够完整。

问题2. 希望有稳定的投资报酬,还是想要击败市场买低卖高赚价差?

根据希望的报酬与波动性,不同商品会有以下几种状况:

1. 股票认真研究有机会打败市场,或是选择保守的投资可以得到和市场差不多的报酬率。2. ETF基金能用最小的力气达到市场报酬率,稳定性比单纯选股高3. 债券房地产报酬略低于股市,需求资金大,但相对稳定4. 期货选择权外汇,属于买低卖高,很可能可以倍数大赚,但也可能大赔

各种投资商品有它最基本的报酬率,例如:股票长期年化报酬率5~10%、债券3%~6%等等。

之前有写一篇文章谈到各种投资商品(股票、债券、房地产、储蓄险、定存)的长期报酬率。但这些报酬率前提是你以「买进并持有」的方式投资,并且是持有5~10年的长期年化报酬率。

如果想要超越这个数字,比方你希望每年获利20%以上,单靠买进持有很难达到,想有长期的高报酬,除非有独特的选股能力,或是更准确的判断买进卖出的时机,

当然,这都会让你花费的力气更大,且买卖时机并不是容易判断的事情,也无法保证绝对成功,未来的不确定性相对很大,一但没操作好,报酬可能会远不如买进后什幺都不做。

但因为有非常多投资人有频繁买卖的需求,因此也进而衍伸出一些衍生性商品,例如:期货、差价合约,他们的买卖交易成本相对比较低,也容易使用财务杠杆,适合需要频繁买卖的人,但相对的这些商品也不适合长期持有、操作难度较大。

以下额外谈谈这些商品的特性:

生产型资产适合长期持有,稳定性普遍比较高

生产型资产:持有期间还能持续创造现金流的资产

主要有3种:1. 股票:企业的获利分享权2. 债券:国家或企业债权的利息补偿3. 房地产:取得租赁收入

对应能投资股票和债券的基金ETF,等于一次帮你挑选一篮子股票或一篮子债券,或是房地产证券化的REITs都属于生产型资产。

生产型资产的价值是由未来能创造的现金流来决定,由于能持续创造价值,只要长期持有资产都能持续向上累积。

生产型资产的风险:获利能力衰退

生产型资产的好处就是持续持有就能得到现金流,不用考虑过程涨跌价差波动。

但是只要获利能力明确衰退,企业和房地产未来收到的现金流会减少,或是如果太严重,甚至债务利息会付不出来,未来能得到的预期利润就会出现变化。

在投资生产型资产时,后续也要持续关注获利是否衰退。

有时间研究与操作:

可以从个股开始做研究,分析企业的价值与成长性,找到长期成长或是获利稳健的标的。

一般人会建议建立一组5~10档股票的投资组合,时间有余裕可以进一步研究进出场点。

没时间研究与操作:

无论是个股或是产业,要有很深入的了解都很花时间,这时候你可以选择现成的投资组合,省下挑选标的以及调整配置的时间,最常见的工具就是ETF和基金。

如果觉得只要符合市场的报酬率,可以选择ETF,如果希望有专业人士主观判断,可以选择基金为主。

非生产型资产适合短线操作,短期内波动大、适合买卖赚价差

非生产型资产的特徵就是没有持续的现金流,他们的价值通常由当下对未来的供给需求来决定。

1. 期货(指数期货、股票期货、商品期货…)2. 外汇3. 权证4. 选择权

这些商品的特色是你并不会得到长期持有的额外好处,只能靠买低卖高赚取价差。

这些商品最初被开发出来都是为了「避险

因此他们的交易成本很低,而且杠杆很有弹性,让一些大型机构在避险时成本可以降得很低。

权证和选择权,是更特殊的衍生性商品

有很有趣的风险报酬不对称的特性,属于特殊时机使用的工具,但也有人把它拿来当成执行操作策略的工具。

因为波动极大,例如一天波动50%、500%都有可能,因此难度比较高,有兴趣可以再研究。

非生产型资产的风险:不知道自己靠什幺获利、没控制风险

想要买低卖高,说起来容易做起来难,很多人看书或听别人讲了一套方法、赚了几次钱就觉得方法长期有效,但很可能只是好运矇中而已。大多数赚价差的高手,都知道自己为什幺能赚到价差、了解价差必然会持续出现的原因,才有可能长期保持赢多输少或大赚小赔。

除此之外偶然的巨大亏损也是买低卖高的杀手,因此控制杠杆与风险很重要,因为只要偶然遇到一次,很可能会赔掉过去10年的累积。

没时间研究与操作:

没时间研究其实就跟赌博没两样,建议不要碰这一类的商品。

有时间研究与操作:

因为这些商品波动範围都远比股市大很多,除了研究买卖时机点以外,也要注意控制资金与风险,避免一次失误造成巨大亏损。

除此之外尽可能透过统计或量化分析方式了解自己投资方法的特性,搭配回测验证,不需要用真金白银换取实战经验。

快速总结:投资商品是工具,工具没有好坏之分

最后市场先生还是要谈一个很重要的概念:投资商品是工具:工具没有好坏之分

工具箱中的工具:螺丝起子、板手、铁鎚、老虎钳

如果时间充足,最好尽可能每一种工具都初步有所了解,了解并不代表你一定要使用,但遇到需要的时机,好工具能帮你更漂亮的解决问题。

各种金融工具主要被应用在帮助不同对象解决不同的问题,希望你看完这篇,能找到适合自己的工具。

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以上便是如何分析自己适合的投资商品类型?(股票、ETF、的介绍希望可以帮助到大家,更多的炒股资讯,请关注我们的更新。

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本文标签:投资理财入门 

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