当前位置:首页 > 股票配资 » 正文

巴菲特成功的核心秘诀是什么?很多人说是现金

 人参与  2021-03-14 03:28  分类 : 股票配资  点这评论

  标题:巴菲特成功的核心秘诀是什么?很多人说是现金 本文有4444个文字,大小约为20KB,预计阅读时间12分钟

很多人说炒股属于投机和赌博行为,但巴菲特用巨大的成绩证明了价值投资也是可以获得长期成功的。

而巴菲特成功的秘诀是什么?有人说是现金流,这个观点对吗?我认为是对的,但这不是本质。试想一下,是什么带来了现金流?

天檀认为有以下几点更为重要:

1、所选行业均为消费类公司:

消费类公司的好处在于不受经济周期的波动而波动,具备了穿越牛熊的基本条件,这是产品的属性决定的,如果要再进一步的话应该是快速消费品公司。生命周期无限长的快速消费品是巴菲特核心重仓股的第一特点。

2、所选公司均为全球知名品牌:

全球知名品牌这点极为重要,它绝对了你的市场规模多大,消费的人群有多少。

3、行业世界第一的龙头公司:

巴菲特买的公司都是世界级龙头企业,如果说世界品牌只是第一步,那么世界第一品牌能带来更深的护城河。

综上,天檀认为现金流只是结果,前期的选择才是核心,没有深度思考之后的选择,怎么可能带来持续的现金流。

喜欢吗?记得关注点赞,留下脚印,常聊!

核心秘诀是:投资自己能力圈内具有强大制造自由现金流并且具备护城河的公司,把资金集中在这些股票上,坚持持股,稳中取胜,同时利用保险公司的浮存金长期获取超低成本的资金加隐形的杠杆。

找出杰出的公司

多年来,沃伦·巴菲特形成了一套他自己选择可投资公司的战略。他对公司的选择是基于一个普通常识:如果一家公司经营有方,管理者智慧超群,它的内在价值将会逐步显示在它的股值上。巴菲特的大部分精力都用于分析潜在企业的经济状况以及评估它的管理状况而不是用于跟踪股价。

集中投资

“对你所做的每一笔投资,你都应当有勇气和信心将你净资产的10%以上投入此股”,故巴菲特说理想的投资组合应不超过10个股,因为每个个股的投资都在10%。集中投资并不是找出10家好股然后将股本平摊在上面这么简单的事。尽管在集中投资中所有的股都是高概率事件股,但总有些股不可避免地高于其他股,这就需要按比例分配投资股本。玩扑克赌搏的人对这一技巧了如指掌:当牌局形势对我们绝对有利时,下大赌注。

你有多大的耐心就有多大的成功

集中投资是广泛多元化、高周转率战略的反论。在所有活跃的炒股战略中,只有集中投资最有机会在长期时间里获得超出一般指数的业绩。但它需要投资者耐心持股,哪怕其他战略似乎已经超前也要如此。从短期角度我们认识到,利率的变化、通货膨胀、对公司收益的预期都会影响股价。但随着时间跨度的加长,持股企业的经济效益趋势才是最终控制股价的因素。多长时间为理想持股期呢?这里并无定律,将资金周转率定在10%~ 20%之间。10%的周转率意味着你将持股10年;20%的周转率意味着你将持股5年。

合理利用市场先生的口袋而不是脑袋

价格波动是集中投资的必然副产品。不管从学术研究上还是从实际案例史料分析上,大量证据表明,集中投资的追求是成功的。从长期的角度看,所持公司的经济效益定会补偿任何短期的价格波动。巴菲特本人就是一个忽略波动的大师。另一位这样的大师是巴菲特多年的朋友和同事查理·芒格(Charlie Munger)。查理是伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway) 的副总裁。那些倾心钻研并酷爱伯克希尔公司出类拔萃的年度报表的人都知道巴菲特与查理彼此支持,互为补充,二人的观点有时如出一辙。芒格与巴菲特在态度和哲学观念上亦丝丝相扣,互为影响。

沃伦·巴菲特解释说:“格雷厄姆的方略有三项重要原则。”第一项是将股票看成企业,这将“使你与市场的多数人用完全不同的视角看待问题。”第二项原则是安全边际原理,这将“赋予你竞争的优势。”第三项是用真实投资者的心态来对待股市。巴菲特说:“如果你有了这种心态,你就走在了市场上9 9%的操盘手的前头—这是一种巨大的优势。”

很显然,在投资中我们不仅需要掌握基础的金融和财会知识,我们同样需要掌握统计 学和概率论的知识。但是我们需要学习的最重要的领域之一是心理学理论。特别是他强调学习所谓的心理判断失误理论。芒格认为一个关键的问题在于我们的脑子在分析问题时善走捷径。我们轻易地跳到结论上去。我们很容易被误导,被人操纵。查理说:“从我个人来讲我就容易受误导,所以我现在使用双重分析法。首先,从理智的角度考虑,哪些是真正控制股权的因素?其次,哪些是在潜意识里自动产生出的潜在影响?这些影响总的来说是有用的,但经常误导我们。”他利用这双重分析来进行投资决策:首先考虑理智预期和概率;然后仔细评估心理因素的影响。

正是博学、智慧和理性,长达几十年的知行合一使得巴菲特成为一代股神,成为投资事业上世界级的大宗师,值得我们认真学习和研究。

说实在的,巴菲特成功的核心秘诀是什么?——真的是一个众说纷纭的问题。

有人说是安全边际。

我相信在巴菲特年轻时师从格雷厄姆的当时,他可能是按着安全边际来做投资的。即花5角钱买一元钱的东西。但是巴菲特中年以后却明显有着不同的投资思路。特别是巴菲特年老以后常会买那些股价高高在上的公司,比如在高位买苹果公司的股票。这已经和安全边际没有什么关系了。这更像是关注公司的成长性。也就是买企业的未来前景了。

还有人认为巴菲特成功是因为他的金融产业链。即用保险公司的钱来投入到市场,市场中的收益再反哺保险公司。

巴菲特的投资思想其实是很博杂的。他的身上有很多投资大师的投资思路。

我的朋友大V大鹏认为巴菲特的成功核心秘诀是大比例持股,进而改造公司。

我认为这种想法当然有一定道理。但是好像又未尽然。我总是感觉巴菲特的投资成功并不是像他自己所说的进行什么价值投资才成功的。恐怕他成功的核心秘诀只有他自己知道。

如果让我去猜巴菲特成功的核心秘诀是什么。我宁愿猜他是因为好运气。全球几十个亿人当中出现一个巴菲特这样的人物是很正常的。500万彩票总会有人中大奖的,不是吗?

时势造英雄,我相信几百年后定会出现类似巴菲特甚至超过巴菲特的金融人才。

巴菲特成功的核心秘诀主要有两点,一个是保持足够的耐心,坚持长线投资,不仅可以赚取价差收入,还不断享受上市公司每年的高分红,他曾经说过,如果一个企业你不能保证买入之后,持有5年以上,最好就不要买。另一点就是对于自己不熟悉或者看不懂的领域绝对不投资。大道至简,其实巴菲特每年在股票投资上的复合收益这么高,无非坚定的执行了这两点。

至于很多人说的现金流,其实只是他选择买入个股的一个具体参考指标,因而单纯的说老巴成功的核心秘诀是现金流是片面的。通过分析老巴,我们可以知道尤其2008年金融危机之后,他每年的投资收益直线飙升,这正是他坚持长线投资的结果,在2008年金融危机出现之后,投资者普遍比较恐慌,而唯独他认为这是绝佳的买入机会,所以他在2008年美股底部的时候买入了大量的个股,并且说出了那句脍炙人口的投资名言:在众人恐慌的时候应该贪婪,在众人贪婪的时候应该恐惧。

由于坚持价值投资,并且长线投资,他从来都是投资自己持续关注的好公司,在他看来人的一人精力是有限的,一生能够投资10支左右的优秀上市公司就是完美的,之所以关注公司的现金流,就在于规避货币政策的缩紧对公司的影响,毕竟长时间要持有,所以需要尽量投资现金流充足的上市公司。

大家怎么看呢?欢迎评论区讨论,认可我的回答,点赞支持一下!

巴菲特成功有很多因素。一个是巴菲特凭借保险公司低成本长期资金。可以配置长期资产。而美国股市虽然期间有大幅震荡。但是迎来了长期牛市。三大股指没有最高只有更高。

如果像A股一样。目前上证综指只有历史高点不到一半的距离。巴菲特能有那么成功吗。能成为世界股神吗。恐怕也不见得。

当然巴菲特成功尤其自有投资价值判断。比如价值投资理念和长期投资理念。有可口可乐和美国银行等经典投资案例。收益十分巨大。但是也有不少经典的失败案例。

巴菲特成功与过往经济增长方式十分吻合。那就是传统产业迎来了长期牛市。大消费随着生活水平提高迎来爆发性增长。

巴菲特成功有个人因素。也有大环境因素。现在传统产业已经逐渐式微。新科技成为投资乐园。可是巴菲特第一次转型就不是特别顺利。持有苹果虽然还有浮赢。但兑现非常困难。一旦巴菲特减仓。股价难免影响。毕竟市场预期已经改变。看空苹果公司股价声音不少。

巴菲特成功不要神化。要放在美国牛市关键来看待。如果美国三大股指跌掉60%或者更多。收益率也会打折扣的。但话说回来 收益率还是惊人的。

现金流,是具备基本能力的人投资中考虑考察投资目标的主要因素,并不是巴菲特所特有的能力,剔除他是利用了保险公司具备强大的持续投资现金获取能力以外,巴菲特成功的秘诀有以下几点:

第一,身处美国资本市场,这个全球最伟大最成功的资本市场。

美国的股市,不仅仅因为有微软和苹果亚马逊等全球伟大的企业给投资者创造价值和分享价值,更有美国华尔街的名言,保护投资者要像保护七十岁的老太太一样小心翼翼,这个投资者保护的坚定决心和行动。还有因为美国是全球投资的天堂,不仅仅是巴菲特等著名投资人物,也包含了全球多数主权基金投资者。

如果,离开美股市场,来到我国股市,我和多数人都相信他屁都不是。

第二,巴菲特投资成功之处在于他对买入企业和股价的近乎偏执的理念。

企业,要有广泛和永久的群众和消费基础,要有巨大不可逾越的护城河优势。还要足够便宜。不论是可口可乐,还是吉列,或者沃尔玛,再到IBM和苹果,巴菲特选择的公司基本上具备一个典型特征,就是无可超越的优势和足够便宜的股价。

第三,持有时间非常久,且有句名言,叫别人碳烤鱼哦恐惧,别人恐惧我贪婪。

持有时间足够久,以复利的心态和角度去投资,这点,秒杀了我国绝大多数的所谓价值和机构投资者。而逆向看待和在便宜到令人发指的地步买入,也是巴菲特的伟大之处。最典型的例子是08年金融危机是,以美股低于2元的价格大量买入美银,随后理念达到40元。

或许,巴菲特还有其他成功之道,我们还没有尽知,但是,我认为以上几点是最重要的。

这也体现和折射出我国资本市场的问题,所以我说,离开美国这个伟大的资本市场,特别是来到我国股市,保证他屁都不是。这个大家都懂的!!!

没有谁能够随随便便成功,对股神巴菲特而言同样如此。

成功的投资需要多种条件的配合,比如机会来临,你手中需要有资金,没有资金只有望“股”兴叹。买入了好股票,你要拿得住,拿不住可能只赚了点蝇头小利,大段的肥肉送给别人吃了。

巴菲特成功的核心即在于价值投资。当然,股神也有翻船的时候,但其经典的案例也不少。其实,巴菲特投资采用的是最“笨”的方法。买入股票,然后坚定地持有,直至自己满意的价位出手。

巴菲特的秘诀其实就是“持有”、“持有”、“持有”,重要的事情说三遍,这在A股很多投资者做不到。A股投资者把投资称为“炒股”,其实是非常形象的。但做股票,更重要的“持有”,当然前提是买在低位。

而目前的股市就处于低位,但股民往往这山看作那山高。2500点以下的A股,许多个股当然是具备投资价值的,比如银行股、钢铁股市盈率低于10倍的不在少数,但许多股民却不愿意买。究其原因,浮躁的心态是主因。股民炒股,总想着能够一夜暴富,但这显然是不现实的。

巴菲特之所以能股神,一个重要的原因是能坚定持有股票。如果有股民在2500点之下能够买入低市盈率个股一直持有,那么你也有可能成为股神。从“炒股”到“持股”的改变,将是股民最具潜力的蜕变。

我们先来看下巴菲特一生财富增长表:比较一下你相当于几岁的巴菲特?如果你能达到这个水准我认为已经非常了不起了!!大家拿自己与巴菲特各个年龄时的财富水平比一下,看差距如何?论财富,你相当于几岁的巴菲特? 自己实际几岁?

13岁:5000美元 (以下单位都是美元)

19岁:1万

21岁:2万

26岁:14万

30岁:100万

35岁:700万

39岁:2500万

44岁:1900万(回撤了!)

47岁:6700万

52岁:3.76亿

56岁:14亿

59岁:38亿

66岁:170亿

72岁:360亿

83岁:585亿

88岁:840亿!

可见巴菲特在88年里除了出生后的12年里没有在赚钱,而其余的76年里都在做财富累积,所以我认为我们和巴菲特的差距真的是非常大,具体表现为:

1.巴菲特是含着金汤勺出生的孩子!

2.父亲是股票经纪人,从小就开始教导儿子学习投资!巴菲特8岁就开始阅读股票书籍,11岁开始买股票,还在证券公司做过价格登记的工作!比起普通人,巴菲特的起点是非常早的!

3.巴菲特对于价值投资的理念可能在20岁之前就已经领悟!

4.美股股市的慢牛成就了巴菲特的辉煌!

5.巴菲特对于价值投资的把握,以及持股的耐心都是常人不能比的!

可以说一个普通投资者40-50岁开始领悟的东西,而对于巴菲特来说20岁之前就已经明白了!所以巴菲特真正成功的核心来自于一个好的家庭环境,以及一个好的市场坏境!如果巴菲特的爸爸不是股票交易员,如果巴菲特不是含着金汤勺出生,如果巴菲特不是身处美国股市,甚至如果巴菲特没有买苹果,都不会有今时今日的地位和成就!所以巴菲特的一生其实就是真正的天时地利人和典型代表!

如果您认同我的观点,请加我的关注并点赞。有什么疑惑和建议也欢迎提出,谢谢您们的支持。

巴菲特的成功,现金流是一个很重要的因素,但那不是巴菲特能获得巨大成功的根源,根源在于他把握准了时代的发展趋势,抓住了美国的崛起和消费行业的发展大势,所以他的成就才无人超越。

20世纪是美国资本主义的伟大胜利

20世纪,美国崛起,美国企业持续高增长并迅速全球化,赚取全世界的利润。巴菲特投资的多是美国企业,并且是伟大的美国企业,而且还坚定不移的长期持有,他享受到了美国资本主义胜利的丰硕果实。

抓住了中产阶级的兴起和全球的消费力

20世纪80年代后,技术革命极大的推动了人们的消费能力,迅速走到了一个高消费的时代。美国的消费企业也最迅速的实现了全球化,巴菲特投资的美国企业很多都是消费行业,因此他赚取到了全球的消费利润。

巴菲特抓住了时代大势,并且坚定不移的跟随,这才是巴菲特最成功的地方。

作为一个巴迷,我非常乐意回答和分享有关巴菲特的话题。

在巴菲特的投资体系中,现金流确实有着决定性的意义和作用,但并非是巴菲特成功的核心。

巴菲特的价值投资理念,就是以合理或者相对便宜的低价买入最好的上市公司,然后忽视市场短期波动,以上市公司的良好基本面作为支撑,长期持有股票,分享成长利润,当上市公司不再优秀或者股价被严重高估的时候卖出获利。

在这里面就要说到对最好的上市公司这个定义的解读,和现金流在最好的上市公司里面的作用。

一直以来,如果把巴菲特的价值投资指标化,可以在里面看到三个最重要的指标。一个是净资产收益率,另一个是护城河,而最后一个就是现金流。

巴菲特擅长用净资产收益率作为一家上市公司经营能力和盈利能力的评判标准。如果一家上市公司的连续净资产收益率水平较低,基本上这只股票不会被巴菲特列为投资目标。像亚马逊和谷歌等科技型创新公司在初创前期的盈利能力相对较弱,所以巴菲特错过科技股的故事在股市中人人皆知。

第二个指标是护城河。可以说大部分人对于护城河的理解还停留在初级阶段。但是由于巴菲特对生意本质的深刻理解,在对于护城河这一指标的认知上,应该是远高于普通投资者的。而这也是巴菲特敢于重仓某只股票长期持股的最主要原因。

第三个指标就是题目所说的现金流了。在巴菲特的价值投资体系里,现金流是用来证伪的。从现金流里面可以知道一家上市公司的生意和财务是否健康。

在巴菲特的投资体系里,买入的股票大部分是成熟型的龙头企业。这些企业的共同特点是能够稳定的赚到大量的现金,基本没有债务风险。

所以如果有一家所谓的优秀公司今年赚了10亿元,但其实它的新增应收账款、新增存货几倍于10亿元,甚至公司的有息债务占比越来越多,在现金流中根本看不到赚的钱在哪里。那么巴菲特并不会认为这是一只值得投资的好股票。

巴菲特成功的核心秘密在千万个巴迷心里有千万个答案,但必然有一个共识,那就是巴菲特在选股上的眼光和长期持股的耐心比绝大多数人更优秀。

现金流是巴菲特在选定投资目标后的证伪指标。如果所选目标足够优秀,加上现金流良好,就会大胆买入。比如巴菲特所重仓的苹果、可口可乐和迪士尼等股票的现金流都非常充沛。

巴菲特成功的因素很多,最关键的在于两点,

第一,他有着完善的时候自己的交易体系。

第二,他有着自己的投资信仰。

他的交易体系基础大多来源于恩师格雷厄姆和多徳,也可以说巴菲特是格雷厄姆的信徒,也是当今最有代表性的信徒,格雷厄姆的证券分析理论就是巴菲特的信仰。

有了足够的基础理论,加上自身思考成就了如今的巴菲特,因此我相信,获利来着与学习和实践,并非来自于运气。

有了自己的交易体系才会对自己所作所为有所了解,只有明白自己在做什么,当遇到风险时才知道如何规避,因此知识的积累会产生在股市中的交易信仰。

明白自己在做什么,不迷茫,这是成功的关键。

相关阅读:

炒股亏了十几万,老婆一直在吵着

股票有什么必胜的法则么?

股票投资中你有什么绝招吗?都有

以上便是巴菲特成功的核心秘诀是什么?很多人说是现金的介绍希望可以帮助到大家,更多的炒股资讯,请关注我们的更新。

本文标题:巴菲特成功的核心秘诀是什么?很多人说是现金 地址:[ http://www.ddx.name/gupiao/1827.html ]

本文标签:新莱应材 

上一篇:东兴证券给贵州茅台1424元的目标价,你怎么看? 下一篇:“金钱,外貌,道德,智慧”,如果你必须舍弃

推荐文章

标签列表

合作伙伴

小编推荐

    热门文章 | 最新文章 | 随机文章

首页 股票配资配资平台炒股开户网上炒股在线配资配资公司炒股入门炒股技巧

Copyright © 2002-2017 DEDECMS. 织梦科技 版权所有

全站搜索