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股票组合在投资中真的很重要吗?

 人参与  2021-03-14 03:28  分类 : 股票配资  点这评论

  标题:股票组合在投资中真的很重要吗? 本文有8270个文字,大小约为37KB,预计阅读时间21分钟

没有哪只股票一直上涨。被st 挂牌,退市的股票可真不少。

为了化解风险,尽量不要将鸡蛋放在一个篮子里,就应该选几只股票,即股票组合。

对于股票投资者来说,股票组合应该是很重要的。我深有体会!

人们常说不能把鸡蛋放在一个篮子里,否则一不小心鸡飞蛋打,股票投资也是这个道理。记得1998年我进入股市,投资了一万元,刚开始既不懂技术分析,更不知道如何选股,只会人云亦云,盲目跟风。当时有个蓝田股份是搞生态农业开发的,盈利很好,大家都在买,证券公司也在推荐,我头一热,不加思考,就把一万元资金全部投入进去,刚开始确实赚了点,没有见好就收,结果半年后,爆出重大利空消息,原来这家企业是个空壳公司,利润年年作假,还亏了几个亿,消息披露后,那一年正赶上严打,没有被ST,被证监会直接退市。我那一万块钱算打了水漂,血本无归。在九几年钱很值钱的,那可是我上班几年的全部积蓄,真是血的教训!

好在这几年学会了技术分析,特别是股票组合投资,从不把资金压在一个股票上,虽然赚得不多,但再没出现巨额亏损。

最后提醒朋友们:投资需谨慎,入市有风险!

股票组合在投资中是非常常见的一种方式,这种投资一直被专业投资者,基金等沿用,那么使用股票组合投资的好处有哪些呢?

首先:分散风险,股票投资是一种要面多项风险的投资模式。主要要面对大盘的流行性风险、板块的行业风险、个股的基本面和财务风险、甚至于黑天鹅风险。当前股票市场处于一个存量资金的博弈,很多股票由于质地的影响,走势一路下跌。风险也在不断释放,近一段时间有部分股票直接走到退市程度,比如雏鹰农牧。市场风险程度可想而知,那么有了合理的股票组合分散投资,就能够特别有效的降低风险。

其次:稳健收益,投资是一个漫长的周期,追求的是稳健的盈利模式。单独操作一只少数股票,在个股处于行情当中时虽然能够获得收益,但是市场是一直变化的,其中个股的企业存在着经营的不确定性。股价的大幅波动也会影响收益的变化,在大幅波动的情况下投资者是很难盈利的,。简单的数学公式就是100亏损50%=50,而50涨回100则需要盈利100%。那么我们再来看看上涨途中的回撤,100盈利100%=200,而200变成100只需要亏损50%。这就是我们很多时候看到打板的人虽然人气很高,但是盈利的寥寥无几的原因。所以,成熟的投资者和大资金都会选择制定一份股票组合,按照自定逻辑和交易模式进行操作,达到长期稳健盈利,如巴菲特!

总的来说,股票组合在投资当中是至关重要的。无论什么样的交易系统都无法回避这个问题,那么普通投资者该如何设置交易系统呢?下面简单说下指标:

第一,选择逆大盘走势的个股,也就是走势强于大盘的个股,也可以是板块。如最近的科技股,证券,创业板蓝筹股等。

第二,不追高,在大盘处于存量资金博弈阶段的时候,个股,行业,大盘都处于一个箱体当中,追高极容易被套。

第三,根据资金比例设置,当资金较大的时候,可以灵活的选择组合,原则上选择自己看好的行业的龙头股。当资金较小的时候,可以选择相关的ETF基金或者长期了结的几只个股综合操作。

综合来看,投资者在不断提升自己操作的同时也要大幅的控制风险,形成长期稳健收益的交易模式,才是科学的。

股票组合在投资中是非常重要的,一套合理的股票组合,其实不仅在抗风险上给你提高了许多,而且在收益上也会让你大幅增长。

所以,选择对的、适合自己的股票组合,是每一个投资者必须考虑的,也是必须学习的东西。

那么,到底有哪些需要注意的股票组合要点?

股票组合其实可以从多种角度去分析,去诠释。在我眼里,股票组合需要从数量、类型、以及策略等多个角度去挖掘。

一、先说一下数量对于股票组合的重要性吧!

数量是股票投资组合的关键,许多人天真的以为持有的股票数量越多,自己的风险就越小,其实这是一种极其错误的想法。

因为对于大部分的投资者来说,其实精力有限、能力有限、资金有限,所以,你持有的股票数量越多,不仅不会给你带来收益上的提高,反而还会加重你的风险。

要知道,大部分炒股的人都是上班族,可能平时并没有太多的时间去每天分析,研究个股的状况,所以你持有的股票数量越多,耗费你的精力和时间就越大,那么自然会让你分神。

再加上大部分的散户资金都是一个少于50万的,并且集中在1-20万的区域里,而持股数量过多可能导致下跌之后无法做到合理分配补仓资金,从而深陷重仓,满仓被套的局面。

所以,对于大部分的投资者来说,我认为2-4只的持股数量为最佳,再多的话可能就会造成收益率的下降,精力的分散,以及风险的提高,完全没有必要。

二、股票类型对于股票组合的重要性!

第一、沪深两市的股票组合方式!

目前A股分为几大板块:上海主板6打头的,深圳主板000打头,中小板002打头,创业板300打头,科创板688打头。对应的就是主板市场,也称一板市场,以及中小创板市场等。

而对于投资组合来说,我都是建议大家在沪市(科创板和上海主板)场配置一只,然后在深市(也就是深圳板块和中小创板块)配置一只。

原因很简单:

1、因为对于A股来说,存在一个打新的赚钱效应。你在上海主板和科创板买入的市值只能对应申购主板和科创板的个股,而在深圳主板和中小创拥有的市值则能够申购深圳主板和中小创板块的股票。

所以,当你的股票组合覆盖了上海主板和深圳、中小创板块,那么每一次申购即可覆盖所有的新股,这样就会大大提高你的中签概率,并且增加你的收益。

第二、可以配置不同板块、不同概念的个股。

3600多只个股可划分为大金融,大消费,大科技,大基建,大周期,大区域,大军工,大重组8大主题,而对于每一轮的行情,甚至每一轮牛市之中,这些板块和概念也是将轮番上阵!

所以,聪明的投资者可以采取不同板块,不同概念的股票组合配置,从而扩大自己踩中热点的概率。

就好比,大消费包括,商业零售业,酒业,食品饮料,农业,畜牧业,养殖业,医药,旅游酒店,航空等。
而大金融则包括银行,保险,券商,信托,期货和多元金融,互联网金融。

那么,相对大消费是偏向于进攻类型的板块和热点,而大金融则偏向于防守类型的,你就可以从这两个板块和概念里各挑选1-2只进行配置,完全没有必要在“一棵树上吊死”。

这样的好处就是可以大大提高你踩中热点的概率,减少相对应的风险。毕竟现在的A股体量非常大,除非进入大牛市末期,否则不会要涨一起涨,那么,采取不同板块和热点的分开布局策略,可以更好的把握热点的转换,毕竟一轮行情,启动有先有后,十年河东十年河西嘛!

第三、就是可以根据策略的不同,配置不同的股票组合!

股市里有两种长线投资策略:

一种就是买入成长股,然后坚持持有3-5年,甚至5-10年的方法,就类似于持有茅台、伊利、格力这类的业绩高增长,利润高复合的成长股;

另一种就是买入周期股,在熊市的底部区域、个股低估的时候买入,然后持有到牛市顶部区域,在估值过高的时候卖出。因为A股市场有熊必有牛,而这些周期股因为业绩稳定,但是容易遭受到牛熊周期的影响而产生估值偏移,所以我们可以这种偏移差来获利。

但是,我们都知道,成长股的持有是以时间为单位的复利方式,也就是说持有的时间越长,你的复利效果就越大,所以许多优秀的投资者都会持有5年,甚至更长的时间。

这就导致了在长期持有的过程之中,我们无法做一个其他选择性的交易,并且整个过程枯燥乏味,难以忍受。

就好比在减肥的过程之中,让你365天,天天都吃素,吃低脂,低热量的食物,你一定坚持不下去,所以我们就需要在其中增加一种所谓“欺骗餐”的高热量食物来化解这样的矛盾和尴尬。

而对于投资,也是如此,既然你已经拥有了一个长期持有成长股的策略,不妨也可以通过组合投资的方式,增加一种周期股的投资策略。

这样的话,在你长期持有的过程中,还可以通过周期股的熊买牛卖交易来化解长期持有成长股过程中的无聊,以及枯燥,达到事半功倍的作用,有点类似于“欺骗餐”的味道。

所以,你问股票组合在投资中真的很重要吗?我的答案是非常重要,因为聪明的组合方式,适当的组合条件,以及正确的组合策略,在配合默契的情况下,往往会给投资者带来“1+1>2”的效果。

毕竟对于投资安全性的防范上,有一个很好降低风险的作用!

关注张大仙,投资不迷路,感谢你的点赞和支持。

很多投资者在平时操作股票的时候不可能只买一只股票,大部分投资者股票账户中往往持有多只个股,这样能够有效降低单只个股波动所带来的风险,所以的股票的组合投资者被大多数投资者采用。但很多投资者发现个股是已经买了很多只,账号亏损的局面的仍旧没有摆脱,特别是市场出现持续的性的下跌,买多只的个股情况跟买单只个股情况一致。

投资界的名言“不能把鸡蛋放在一个篮子里面”,股票组合投资在投资中的地位应该很重要,这句话是否存在不合理性呢,或者我们并并无真正理解股票组合的真实内含呢,下面我就围绕这个话题跟大家讨论下。

股票组合投资内含

很多投资者认为股票组合投资者就是股票账号上多买几只股票,但其实这不是真正意义上的股票组合,一些股票组合不仅不能有效的降低风险,在某种程度上反而能够增加投资风险,很多投资者在股票投资组合上市存在很多误区,我们先一一解读下:

第一,同一板块中个股买入多只,当投资者看好一个板块的时候,担心单只的持仓较重会增加风险,选择在同一板块买入多只个股,比如一位投资者看好券商板块上涨,又买中信证券,华泰证券,国泰君安等,但同一板块个股又具有联动性,大部分情况下该板块中的个股要上涨一起上涨要下跌一起下跌,根本无法达到分散风险的作用。

第二,同一类型个股买入多只,所谓同一类型的跟投资者的操作习惯存在很大关系,比如有的投资者喜欢短线,个股买入的思路都是集中在短线上,并未选择的短线个股的模式都是具备一致性,短线个股的波动受市场的因素较大,一旦大盘出现下跌,这类个股大部分会出现下跌的情况。或者有的投资者喜欢中长线的投资,选择超跌个股进行投资,而超跌个股大部分需要等到行情出现大幅度上涨的情况才会上涨。本身长时间处于处于结构性行情中,比如17年上涨的大部分是蓝筹和白马,其他个股越走越低,比如18年大部分是芯片和软件个股上涨,19年大部分仍旧是科技类个股上涨。所以同一模式的中长线策略并未不能很好分散风险。

第三,个股随便挑选,很多投资者不敢重仓一只个股,买入一只后,下次看到好的再买入一只,或者听到市场上的评论,又或者听到身边的人说到的股票,而市场上股票大部跟随市场节奏,一旦出现风险,个股买的越多反而会出现亏损的越多,平时在跟很多投资者交流的时候,股票账号打开一看后发现买入十多只股票,而基本亏损幅度在40%以上,所谓的股票组合并未有限的分散投资者风险。

所以真正意义上的股票投资组合,在个股板块上选择注意的细节,比如股票投资组合中最经典的就是蓝筹白马和强势科技题材的搭配,又或者是业绩稳定个股和业绩成长股的搭配组合,有或者是中长线和断线的搭配最后,我们已经了解真正意义上市的股票组合后,下面我就来重点来分析下股票投资组合。

股票投资组合浅析

股票组合投资往往是根据多种策略的组合选择,或者跟随市场行情进行有效搭配,或者根据个股走势波动率的大小进行搭配组合,或者根据业绩的情绪来进行分类选择投资,在股票组合投资中并不是简简单单的随便买入多只个股就能分散风险,在股票组合投资中一般有以下几种股票投资组合:

第一,蓝筹白马和小盘个股组合选择,大部分蓝筹股比如银行和保险受到大盘的下跌风险较小,再有一些白马个股由于业绩较为稳定,特别是一些消费类的白马股受市场的波动也相对较小,这类个股长期方向选择往上,相对能够抵抗市场下跌的风险,而小盘个股大部分成长性较好,受市场影响较大,而且一些小盘成长股经常会出现一些超预期的收益,特别题材和板块符合热点的时候,会持续大幅度上涨。

第二,强势股和超跌股的组合选择,上面重点解释过A股大部分行情存在结构性的机会,一部分创出新高的个股大部分符合当前主线行情,后期会反复不断的新高,比如最近一两年的5G个股和芯片类个股,组合中搭配超跌个股,这部分由于下跌幅度较深后期即使市场继续下行下跌空间有限,再次结构性行情中主线板块会存在切换,一旦新高个股开始回落下跌风险较大,而超跌类个股也会变成市场新的主线板块机会,这类投资组合能够做好行情好的情况能够大幅度放大收益率,而行情较差的情况投资组合也能做到一定的风险抵抗。

第三,中长线个股和短线个股组合选择,短线个股选择的市场题材题材进行操作,中长线个股选择业绩稳定或者被低估的个股,中长线个股抵抗市场风险,而短线个股操作可可以在大部分行情中不错过热点题材的投资机会,这类投资组合可以做到进可攻退可守的,一旦市场存在短线机会可以积极布局,一旦市场题材热点退潮弱势个股或者业绩稳定个股资金会抱团买入。

第四,多板块的组合选择,股票组合投资的多板块组合,在稳健板块和强势板块的组合选择,比如银行、医药、消费板块个股选择,再次在科技题材个股选择,比如5G、芯片、软件等。

以上给大家讲解了在平时操作过程中最为常用的几种投资组合,以后不要再简简单单认为个股买的越多风险越低,同一类型的个股买的再多也无法分散风险。

总结:个股的组合以上的几大误区大家一定不要采用,如果按照以上四点组合策略投资股票能够很好的规避个股波动风险和市场风险,所以组合投资在投资中起到很关键的作用。

感觉写的好的点个赞呀,欢迎大家关注点评。

股票组合是不懂的不会用,懂了的离不开,笔者以前也没有体会到股市交易中的道道原来这么多,学会遵循股市中的规律,则在股市交易中顺风顺水,不说无往不利吧,但稳定获利是没有问题的。

股票组合不是简单的几只股票组成一个组合就可以的,也是要满足一定的条件才能达到应有的效果,我们建立股票组合要有一定的规则:

1.不同时期建立的股票组合不同

震荡期时就要以稳定防御性组合为主,比如医药、白酒、蓝筹等;大盘上涨期要以偏激进性为主,比如证券、军工、成长等;下跌期,最好是空仓不做。这是因为,大盘处于不同环境下,资金进攻的方向不同,我们的股票组合也要做出适当的改变。

2.股票组合要有不同的板块组成

股票组合不是单纯的买几只股票,同一个板块的股票买三只、五只和买一只的区别不大,有机会大家都会涨,只是涨的多少;没机会时,大家都不动,所以,股票组合要注意攻防兼备,一个行业只做一只,这就要求你能找到行业里的细分龙头了,这一只也不是随便乱选的,基本面上找到一个行业中最受益的行业龙头,再到技术面找买点,最后才是买入。

3.股票组合的数量

数量上一般为3-6只,太多了关注不过来,太少了起不到作用。人的精力是有限制的,贪多嚼不烂,与其关注太多,不如就盯紧自己看好的几只,做到看懂的利润。太少的话,容易踏空,买一只或两只,看走眼时就尴尬了,换还是不换,换了怕换到高位,不换又怕错过机会。因此,一个组合最好四五支,四五板块还是选到不龙头板块的话,这真是命不好了。

总结:股票组合很重要,当机会来临时能保证你不会错过机会,遇到黑天鹅时能有效的对冲,不会全军覆没,因此,合理的股票组合是股市交易中比不可少的一环。

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基金,之所以比股票投资的风险低,主要在于基金是一篮子的股票组合。

对于股票组合这个问题,我们其实不需要利用太多的数据去证明,因为他已经是一个比较成熟的事实摆在我们的面前。

我会用“小学生化”的语言来向大家解释一下,为什么股票组合会比单只股票更加安全、性价比更高。

目标组合就像是我们买了一篮鸡蛋,我们走在回家的路上,回家的山路不好走,一不小心就会跌倒,而且还要爬夜路夜路的话,更不知道前方的路会怎样,但是我们只知道随着时间的推移,很快会走到家。

因此我们在赶路的过程中就需要把鸡蛋分散到不同的篮子里,这样的话才能够避免在路中所有的鸡蛋在一个篮子中碎了,那么我们到家的时候碎掉的鸡蛋越少,这意味着我们成功的数量就越多。

上述例子提到的鸡蛋,就像是我们购买股票组合中的股票,我们不确定是哪一只股票会涨,但是我们可以确定的是我们购买了一篮子的股票,总有几只股票会涨那么我们在牛市到来的时候,那么肯定是有一些股票可以带动我们整体的股票组合的收益率;

但如果说我们购买的是单只股票,那么就会遇到一些情况,可能买个股票在整个行情中一直没有涨。我们没有耐心就能把它卖掉,但是牛市来的时候这支股票却开始了疯狂的上涨,那么我们将会错过,这是整个牛市的收益。

综上,我们对股票组合有了一个很好的理解,股票组合对于我们投资过程来讲,不仅仅是分散风险也是能够增大收益率的力气它能够帮助我们选中高增长股票的概率。因此股票组合是选股过程中必须要具备的。

资产增值本质是投资时间,也是在投资自己;我们要用一生的时间去提升和进步,欢迎大家转发给身边的朋友一起加入。

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股票组合在投资中真的很重要吗?

这个问题有普遍性。我觉得股票的选股跟组合,是投资最最关键的两个因素。可见它的重要性。选股的重要性就不说了,这是投资最底仓的逻辑,一个公司如果基本面不够好,我觉得这个公司的投资价值一定会打折。而组合的目的,主要是适当分散个股在组合中的仓位,不至于出现因为某公司经营不善,造成的估值大滑坡的情况,甚至给股票账户带来重大回撤。

首先、组合要考虑个股的持仓比重。我觉得组合中持有的股票数量,要是资金量的变化而变动。我觉得20万之内的账户,最好不要超过5个股票,单个个股的仓位不宜超过30%;50万之内的账户,最好不要超过10个股票,单个账户的仓位不要超过20%;100万以上的账户,最多也不要超过20个,单个账户的仓位不要超过10%。这是我的经验之谈。不一定适合大家。

其次、组合是需要兼顾行业特性。同一个行业可能有蛮多都不错的公司,但最多不要超过2个,除非整个行业龙头个股还不明朗,但已经有龙头,龙二的行业,我觉得最好不要去选别的了。当然估值水平也是要兼顾一下的。一个股票账户,需要跨2-3个行业去配置市值。免得选股范围太窄,成为被市场冷落的一角。

最后、精选个股,加组合投资,能平滑股票账户总市值的波动。我觉得自己的投资策略,能让我比较安心,不再像过去建仓高端白酒的时候,总市值波动非常大,带来的心理压力也非常大。现在控制回撤也是我的一个重要因素了。

总之,我觉得组合投资是股票投资的重要条件,投资者在做账户配置的时候,运用恰当的话,能最大限度的提高投资的安全边际。对于个人投资者来说,个股的比例可以从0-100%不等,但机构投资者一般个股在组合中的比例不能超过10%,个别协议中约定的另算哦。

股票组合是指在投资中,不将所有鸡蛋放在同一个篮子里,分散买入不同的类型的股票,减少投资过程中的风险,确保收益率。这是稳健的投资方式,经常被使用。哪么,对散户来说,如何认识这种投资方式呢?

一、这种投资方式的好处?

一是防止买入的股票因为黑天鹅事件,造成个股股价崩溃,产生巨大损失。在A股市场上,这种情况时有发生。比如这两年出现的长生生物假疫苗事件、康德新和康美药业财务造假事件,事件发生后,股价均出现连续跌停,投资者来不及出逃,损失巨大。

二是能够抓住市场热点,防止买入的股票涨势不及别的股票。普通通投资者一般无法准确了解主力机构的布局,眼看着别的股票涨幅挺大,自己的股票却趴着不动。组合投资可以避免这一问题,股票有跌的,也会有涨的,综合起来,防止投资产生损失。

二、这种投资方式是不是常胜的灵丹妙药?

我以为,这种投资方式还是存在一定局限性的。具体情况是这样的:

1、这种投资方式的出发点是减少投资风险,根本上是为了攻防兼备。当牛市来的时候,攻击点在小盘股中的科技股。因为组合中有不同类型的股票,肯定会影响收益率。

2、当大盘进入单边下跌的时候,所有的股票都会下跌,只是下跌幅度不同。这个时候,清仓观望是最好的办法,任何投资方式都会产生亏损。比如,2018年这一波1000点的跌幅,即使如中国银行这种大盘股,也下跌约40%。

3、当大盘在底部震荡的时候,去选择白马股就行了,反弹力度绝对大于其他股票。此时去选择不同类型的股票,也影响收益率。

组合管理理论最早由马柯威茨于1952年系统地提出,也就是说这个理论产生的基础就不是在中国,如果硬用在中国股市身上,自然就有水土不服的现象。

三、在什么情况下使用这种投资方式?

既然这种投资方式有局限性,哪么在什么情况使用这种方式合适呢?我以为,当中国股市进入发展的成熟阶段,使用组合投资方式比较合适。哪个时候,大盘不会象现在这样出现剧烈的震荡,而比较稳定。市场中个股的各凭本事涨跌,公司在变得越来越强大,自然股价就会上涨。

还有最重要的一点,就是资金足够多的机构,会使用这种组合。如果机构们把资金集中在有限的几只股里,很容易持股数超过5%,这是要举牌的。因此,如果我是机构,也会把资金分散布置在选定的不同股票里。

总之说,使用什么样的投资方式,应该根据中国股市的特点,根据个人的实际情况来定。有的朋友手中只有二万元,也去搞个分散投资,就有点不合时宜了。

以上是小不点的感悟,希望能对朋友们有帮助,喜欢的请点赞支持,谢谢!

在讲述股票投资的书籍中,所有的书籍都浓墨重彩的阐述选股择时,价值投资派强调要有安全边际,价格低于股票的内在价值,而技术投资派则不遗余力的罗列各种各样的K线组合、技术指标如何使用。稍有深度的涉及投资理念和资金管理,但是几乎没有书籍对股票投资组合进行系统的论述。事实上,选股也好、择时也罢,还是资金管理等等,都无法绕开投资中的不确定风险,而这个不确定性风险是可以通过股票组合来降低。今天咱么就谈谈股票投资者的组合问题。

股票组合投资定义

股票组合投资:指投资者在进行股票投资时,根据各种股票的风险程度、不同股票所处的行业相关度,不同市场的性质和运行发展阶段等,按照一定的规律和原则选择不同的股票、以降低投资者整个账户风险的一种方法。

其理论依据就是股市内各类股票的涨跌一般不是同步的,总是有涨有跌,此起彼伏。因此,当在一种股票上的投资可能因其价格的暂时跌落而不能盈利时,但另外一些有涨势的股票上获得一定的收益,从而可以达到回避风险的目的。

这里要纠正一个错误认知:所有的投资者、包括专业的投资者都认为股票组合投资适用于资金量较大的机构投资者,对于中小散户没有必要进行组合投资,我觉得这种说法是错误的,资金量小,承受风险的能力低,其实更应该进行股票组合投资。

在1986年,三位著名学者(Gary P. Brinson, Randolph Hood, and Gilbert L. Beebower)发表了一篇叫做《投资组合业绩表现的决定因素》的论文。里面就得出一个结论:投资组合回报的波动性,有93.6%都是由资产配置决定的。而市场择时和产品选择的贡献可以忽略不计。

可见组合股票组合投资在投资中的重要性!

股票组合投资的目的

股票组合投资,是由马柯威茨于1952年系统地提出,他开创了对投资进行整体管理的先河。

其目的是降低整个资产账户的非系统风险,在至少取得市场平均收益的基础上,尽量优化组合,从而获取超额收益。

1、降低整个账户的非系统风险

(1)不同的股票,在相同的市场的环境中,往往会出现迥然各异的表现,同时不同的股票在相同的时间也会出现截然相反的走势。例如最近一段时间表现抢眼的网红概念股票,它们在两个月前可是被投资者遗忘的对象,再比如,白酒消费涨时良好是,科技创新就萎靡不振。即使同一市场、同一时间,同一板块题材也出现百花齐放的走势。换言之,股票总是涨跌相间,轮番上台。

在这种情况下,如果投资者集中投资于某几个、某一类、甚至某一两只股票,就将自己的账户风险窗口扩大了,同时这也违背了投资的本质。如果投资者在账户中合理的配置不同行业,不同市场、不同股票,就能有效的降低整个账户的风险。

(2)股票组合投资阶段性波动较小,有利于投资者长期持有。假设有AB两只股票,阶段性涨幅都是20%,A股票先涨50%,回撤40%后再涨10%,而B股票缓慢上涨,每天三五个点,相同时间内涨幅也达到20%,毫无疑问持有A的投资者心情一定就像坐过山车一样,跌宕起伏,且很容易追张杀跌,甚至账户亏损,但是持有B股票的投资者则很可能淡定舒心轻易20%收益到手。

2、取得市场平均收益的基础上获取超额收益

股票组合投资,其本质可以看着是一种指数,这个指数我给它命名账户股票组合指数,其原理和指数一样。

我们经常听到不要把鸡蛋放在一个篮子里面,这就是股票组合投资理论最朴实、简单的表述。市场的平均收益由整个市场所有的股票来决定,而每一只股票相对整个市场而言,其权重极低,其涨停和跌停对整个市场影响有限。例如今日,两市涨停75家,跌停10来家,但是上证指数仅仅上涨了0.66%。

股票组合投资的原则

1、组合中的股票相关性较低,甚至呈现负相关。所谓相关性即A股票的涨跌与B股票没有什么逻辑和因果上的联系。正常情况下,长时间看一个市场中股票的涨跌比是无限接近于50%,当A股票涨停,B股票就有可能跌停,但是AB合在一起,账户就不亏不盈。但是资本市场的发展历史表明,整个资本市场的回报曲线是无限向右上方倾斜,这就保证了账户至少能取得平均收益,叠加投资人的管理艺术和经验、能力就很有可能取得超额收益,比如去年整个基金业收益就很好的的说明了这一问题。

2、组合内部具备稳定的现金流收入,让账户也具有安全边际。安全边际并非我们在说到个股时才有用,对于投资者账户而言,同样需要安全边际,当然个人投资者的安全边际主要是应对个股的极端风险,而非基金那样应付赎回压力。我认为投资者在构建组合时,无论行情多么火爆都应该留有20%上下的现金,因为你不能保证每一只个股的买入都是恰到好处。例如投资者重仓持有贵州茅台,而塑化剂风波发生时,投资者就能从容加仓,从而降低单一个股的持仓成本,增加整个账户的安全边际,而且这是取得超额收益的关键。

3、保住本金,永远只用利润去冒险。在组合的构建中,最好不要一次性、一两天就将账户资产配置到计划仓位,要慢慢来,我的经验是选择一定数量的标的股票,比如10只,我会用三个月的时间来构建组合,开始试探性买入,市场证明预判正确加仓,波动中调整,适量做高抛低吸。在这个过程中,账户的浮盈会逐渐增加,始终将自己置于高胜率的一边。

4、“本金低风险+利润高风险”,回避中等风险。在组合构建后,跟踪组合的过程中,我们可以适当的提高风险偏好,在保证本金的前提下,追逐市场的热点这是行之有效的办法。国内长期稳定盈利的基金经理,莫不如此。我们去分析明星基金经理的持仓,会发现90%的基金经理都持有恒瑞医药、贵州茅台、格力电器、海天味业等,而且其持仓时间相当长,有的长达三五年,这些个股就是保证平均收益,保证本金安全的配置,而同样投资者也会发现他们会持有垃圾股,甚至的ST股票,这是整个基金产品取得超额收益的关键。

普通投资者如何构建股票组合?

构建投资组合,最关键的一步在于投资者对自身风险能力作出合理地评估,根据自己对风险的承受能力,对资产作出规划和配置。

1. 、年龄与投资期限。

年轻的投资者一般能承受较大的风险,他们遇到短期账面亏损,还有时间去弥补;年长的投资者风险承受能力相对来说,就变得小一些。

2. 总资产及收入情况。

一份安定、高收入的工作,一份丰富的个人财产,代表一个安全网,可以从容应付短时间的投资损失,也代表可以更进取地投资。

3. 个人情绪。

有一些人对金钱特别紧张,他们可能无法面对损失,即使账面上的微小损失也令他无法入睡。有一些人面对损失,处之泰然,认为是漫长投资历程中的一段小插曲而已。

根据上述风险因素的不同,投资者的风险承受能力也可以划分为以下几种,从而对症下药进行股票组合.

(1)保守型投资者

这种类型的投资者是极为保守型的。他们对投资非常谨慎,非常不愿意面对投资亏本,他们不会主动参与有风险的投资,纵使投资回报率相对较低,他们还是希望将投资存放于相对保本的地方。这时组合中尽可能配置银行、白马和高分红股票。

(2)谨慎型投资者

这类投资者能承受一定的风险,但是需要明确风险在那里,为什么会有风险,能承受的最大风险比例等等。这时股票组合可以白买加成长股。

(3)进取型投资者

这种类型的投资者明白高风险高回报,低风险低回报的投资定律。他们很可能较为年轻,对未来的收入充分乐观,在处理个人财务上,具有足够的安全网。适合这种类型投资者的股票组合可以全仓成长股,概念题材甚至ST股都可以。

总结:资产配置的关键是投资者自身的风险承受能力,根据自身风险承受能力设置的股票投资组合。

构建股票组合注意事项

1、不要只购买同一行业或同一板块中的不同股票。这样做可以使投资者避免在碰到行业性不景气,所有同行业股票全部跌落时,可能产生的风险。

2、投资时要注意尽量不购买同一地区的股票。同样,这类股票同涨同跌的可能性较大一些。因此,如果购买同一地区的股票就无法起到躲避风险的作用,例如投资不过山海关。

3、购买股票时,应当购买具有不同题材的股票。这样可以使投资者避免在某一种题材股遇到利空消息时所产生的风险。

4、不要眼睛只盯着A股市场,港股也可以适当考虑,特别即有港股又有A股的上市公司,港股通常便宜很多。

5、要用投资的思维看待组合,给予组合成长的时间,不要想着像个股一样,动不动就涨5个点,甚至涨停,要长时间持有组合。

综述:股票组合在一定程度上能够降低非市场系统性风险,投资者以三年五年的心态,像巴菲特一样长期持有组合,且适时调整其组合中的个股,长期来看,其收益一定远远大于直接集中投资某一类、某一只股票。

我是溯源归一,极简投资践行者!

绝大多数的股民都不懂投资证券组合,甚至有些帐户资产上千万的股民也不懂什么是资产组合。其实股票组合在投资中非常重要。

证券组合理论是在金融界专业人士必懂得的一个基础理论,也就是鸡蛋不要放在一个篮子里。把资金分散在多个证券品种可以有效的分散风险,并且能够实现与大盘差不多的收益。

举个例子,如果股民以前在高位全仓乐视网或华谊兄弟这样的股票,就会由于后来的股价暴跌而损失惨重。如果股民以前是把自己的资金分散在10只股票上,那么即便期中有一只乐视网或华谊兄弟这样的股票,由于它们只占总仓位的10%,即使它们再跌,股民的损失也不会超过总资产的10%!

“常在江边走,哪有不湿鞋”、“出来混,总是要还的”、“夜路走多了,早晚碰到鬼”。。。这些的词语都是在说风险是无时不在的。对于一些频繁交易或多年一直在股市投资的人,是极有可能会遇到黑天鹅的,这时进行股票组合的人就能够很好的抵抗意外的巨大风险。

在股市进行分散投资,不但可以分散风险而且可以同时取得与大盘基本一致的收益——假如大盘一年涨了20%,刚才说的持有10只股票的人,他的总收益将比持有一二只股票的人的收益更加接近于获利20%!持有一二只股票的人的收益一般更容易总极端,要么明显强于大盘要么明显弱于大盘。

有人会说股票组合才获得与大盘差不多的收益,真的不甘心啊!

其实大多数的基金经理都无法超越大盘指数。

真的。

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以上便是股票组合在投资中真的很重要吗?的介绍希望可以帮助到大家,更多的炒股资讯,请关注我们的更新。

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