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现在的银行股市盈率普遍只有五倍左右,是否买

 人参与  2021-03-14 03:28  分类 : 股票配资  点这评论

银行股作为A股市场的权重蓝筹股,由于盘子非常大,股价相对比较低,银行股的市盈率一般都不高,尤其是目前处于熊市调整阶段,市场的存量资金并不多,银行股更无人关注,股价处于低位盘横状态,现在的市盈率只有五六倍,那么是否可以买入,等待五六年之后回本呢?如果单纯从股价的涨跌来,银行股目前确实处于低位,甚至已经进入了一个跌无可跌的状态,如果你的资金体量比较大,超过1000万元,那么你可以选择低位持有银行股,因为银行股的收益比较确定,有稳定的股息分红,大体上的资金首先关注的是保值和增值,是一个比较不错的投资。但如果你的资金量不够大,银行股不是一个好选择,因为确实盘整的时间太长了,很容易让人失去耐心。即使未来有牛市行情,银行股的表现也会非常一般。从目前的市场状态来看,目前A股市场依然处于熊市的调整之中,2019年没有大的行情,股指反复筑底还需要一段时间,银行股虽然已经处于低位,但依然面临着比较长时间的调整,如果现在对于银行股进行投资,资金的使用效率非常低,甚至如果操作不好,还有可能长期被套,得不偿失。

综上,无论从哪个角度上来讲,如果你的资金体量不够大,没有必要投资银行股,效率非常低。

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观点:股市中约有3700家上市公司,银行板块上市公司有33家。65个行业中,少数低于50家上市公司的板块。是否值得投资呢?银行板块的上市公司有所不同,体量大小、质量好坏均有不同。“质量”中上等的银行股,值得投资;“质量”偏下的银行股,投资性价比不高。至于普遍市盈率仅5倍,这个说法存在错误,银行板块的行业平均估值为7.4倍,而非5倍。投资银行股五年回本的说法,可能发生。

银行股是当前A股最值得配置的资产!

银行板块的成分股不多,仅仅只有33家,并且市盈率水平均是不高。虽然银行板块平均市盈率为7.4倍,但低于7倍估值的银行股有20家。说明,银行板块的上市公司估值普遍估值较低,有一些估值高的上市公司被平均摊低了行业平均估值水平。

不仅仅估值水平低,普遍股息率还很高。2018年现金股息率大于3%水平的银行股就高达22家。平均股息率更是位居2018年行业性第二位。连续五年所有行业中稳居前两位,并且多数年为分红行业第一的板块。不折不扣的高分红、高股息的行业。

估值水平低、现金分红股息率高,单这两点就已经具有资产配置的属性。而银行股除了估值、现金股息率高,部分上市公司还能保持每年双位数营业收入同比增长率、净利润同比增长率。这种水平的上市公司,就算是在世界所有的股市中寻找此等“好机遇”,都是难寻。估值低、高股息,公司还有很强的业绩增长性。不仅仅能赚分红的钱,还能赚上市公司经营盈利的钱,十分质优。

银行股是当前A股最值得配置的资产。所有行业中有三个板块的现金股息率能超过十年期国债,分别是钢铁、银行与房地产。钢铁板块的走势具有周期性,对资产配置、投资而言,面临着业绩增长性的影响;房地产板块具有一定的行业阻力,影响股票价格的因素有二,一则是上市公司的价值性,二则是股票的供需关系,具有行业阻力,就算是公司价值性高,股价的差价会受到影响。那么剩下的就是银行。不仅仅估值低、股息率高、盈利增长性强,还没有行业阻力。

估值低,需要正确理解银行股!

银行板块的平均估值低,但也需要正确理解银行股。银行板块上市公司受到市场的关注度低,近些年来,这种认知很难消散。所以,在这几年,银行上市公司业绩好、估值低、股息率高,但股票价格就是不上涨。

所以,这也需要投资者清楚的认知到,银行股的估值水平低,但并不代表股票价格一定就会上涨。只能说,银行股的安全系数高,风险性低,存在长线布局的价值性价比高。如果市场出现了行情,或者市场逐渐偏向价值投资,那么银行股将会是所有行业中的首选。

当然,并非所有的银行股都具有投资价值。银行股的投资方式,虽然以估值的方式看待并不凸显,但高估值的银行股震荡幅度较大,且股息率较低,具有的风险较大。所以,在选择投资的时候,选择高股息率、低估值、业绩保持稳定增长的银行股,更合适。

市盈率仅5倍,能五年回本吗?

对于市盈率,很多投资者有很大的误区。这个误区在哪里呢?在市盈率的倍数,代表着几年能回本。这是一个不正确的认知。上述文字中也提到了,影响股票价格的两大因素:1、上市公司价值;2、股票供需关系。

市盈率是决定投资一家上市公司股票的重要参考,但倍数关系并不代表多少年能回本。怎么讲?市盈率的计算方式:股价÷每股盈余。每股盈余就是这家上市公司每年每股代表的税后利润,而股票价格÷每股盈余,代表的关系是:以现在的股票价格,以及现在公司的盈利率能力,需要多少年每股所代表的盈利,能与股票价格持平。

如果一家公司的经营出现了问题,或者受到了阻碍呢?市盈率势必会升高,“此5倍,非彼5倍”。虽然,市盈率仅5倍,不能代表五年能回本。但是,低市盈率、高股息率、业绩优良的上市公司股票的风险系数更低。

综上所述:

银行板块成分股数量少,平均估值低,且多数银行股低估值、高股息以及业绩较高增长,是当前A股最值得资产配置的板块。当然,值得投资、市盈率低并不代表五年就能回本,代表风险系数低,机遇性高。

银行股的市盈率不能用简单的数字来权衡。因为银行股的收益非常稳定,但是未来利润大幅增长的预期太低,所以给出的市盈率就非常低。

因此普遍的10-20倍合理区域的市盈率分析方法,不适合银行股身上。

就好比对于人工智能,新能源这样的高新、能够快速发展的企业来说,10~20倍的合理市盈率同样也不适合在他们身上,因为他们的未来想象空间非常大,盈利增速非常快。

所以,我们要找一个正确的市盈率判断方式。

我认为10年平均周期内的市盈率方法非常实用,就是利用10年内的平均值来做一个估值的计算!

举两个例子:

1)中国银行

要知道银行股是A股出了名的市盈率较低的板块和个股,常年维持在10倍左右,甚至以下。这个时候,利用20倍以下的市盈率买入方法来衡量银行股其实就不太适用了。所以,我们可以采取10年平均市盈率的方式进行分析。

就好比中国银行,我们可以看到10年内中国银行的平均市盈率仅有7.91倍,而在2007年的时候它的市盈率最高达到了20倍左右,股价也创出里当时的高位,是风险大于机会的时刻。

而在2015年的时候,中国银行的市盈率再次超过了10年平均7.91倍的平均线,达到了9.63从,从而也确认了一个阶段的性的高位!!

2)海康威视

海康威视属于人工智能里的龙头企业,而人工智能又是未来发展迅速,想象力无限大的行业和风口板块。所以14-20倍的正常水平市盈率参数可能无法确切的反应个股的价值,那么这个时候,我们同样可以利用10年平均市盈率的方式进行分析。

就好比海康威视的10年平均市盈率为30.02倍左右,那么超过了此市盈率即为超卖,低于这个界限则是为超买。

在2013年的时候,海康威视的市盈率达到了45.48倍左右,高于10年平均市盈率30倍,股价也涨到了阶段性的高点;

在2015年的时候,海康威视的市盈率又一次达到了42.37倍左右,高于10年平均市盈率30倍,而股价也又一次涨到了阶段性的高点;

在2018年的时候,海康威视的市盈率达到历史高位46.85倍左右,高于10年平均市盈率30倍,股价再次出现阶段性的历史高位迹象。

因此,我们可以得出一个结论:

市盈率的高低其实并不是适用在全部的个股之中。对于类似银行、地产、建筑等传统行业来说,它们的发展有限,未来的盈利点可以预期,所以市盈率的就会相对较低,那么需要参考的市盈率指标也应该有所放低。

但是对于互联网、新能源、人工智能等高新科技行业来说,它们的未来想象是无限的,增长点是非常多的,增速是可观、惊人的,所以市盈率相对会比较高,我们应该适当提高标准来进行判断和参考。

而最好的参考标准就是行业内的平均市盈率,以及10年内的平均市盈率这两个数据!

银行股适合投资吗?

适合!!适合大资金投资,适合股市新手投资,适合长期持有类型的投资!

因为银行股的风险非常小,收益往往随着时间增长而增加,所以特别适合大资金,长期持有的人。

最简单的就是银行股10年7倍的傻瓜投资原理

原理说白了非常简单:大型银行股的净资产增长率一般是每年11~12%,股息率5~6%,这样下来年化收益就是17%左右(中小型银行股息率会低一点,但净资产增长率相应更高)。再加点常识性的技巧,在0.7倍左右PB的时候买入,只要你选对时间和指标下手,十年时间总能回到1倍PB以上,这就有额外的50%收益。——共计721%的收益。

所以,投资银行股可能是对于没时间研究股票,但是资金体量又非常大的最好选择之一。你只需要长期持有即可,但是时间上少则5年,多则10年,才能看到足够多的回报和收益。

一家之言,欢迎指正。⭐点赞关注我⭐带你了解更多财经背后的真正逻辑。

从股票理论上来分析的话,股票市盈率的多少倍确实意味着多少年回本;但是从股票实际上并非如此了,类似银行股市盈率5倍,并不会真正的就会在5年就可以回本了,下面进行详细进行分析。

首先来了解一下股票市盈率的知识,市盈率=股票股价/每股收益,当股票市盈率越低越好,越低说明投资回报时间越低,证明这只股票已经越低估,说明这只股票具有投资价值,市盈率也是分析股票是否具有投资价值的重要参考指标之一。

从上面已经市盈率计算公式可以看出,股票的市盈率跟股票的股价和每股收益是最直接关系的,当股价越高,每股收益不变的情况之下,市盈率也是越高的;另外当股价越低,每股收益越低,市盈率也是跟随上涨或者下调的;从这里可以推测股票的市盈率并非是一成不变的,每天都是在变动的,从这里可以充分说明判断股票多久可以收回成本不能完全单靠市盈率指标来判断,这是一种错误的依据。

银行股市盈率普遍只有五倍左右,是否买入五年可以回本,值得投资吗?

上面我已经对于股票市盈率已经分析过了,股票市盈率分析股票确实有一定的参考价值,而市盈率的高低只能判断这只股票是高估还是低估,是否具有泡沫或者是否具有投资价值等信息的参考,而市盈率并不能作为判断投资这只股票多少年回本的标准。

举例子:

当前工商银行股价为5.39元,每股收益为0.471元,市盈率为5.7倍;从当前这个数据来推算,以当前5.7倍市盈率,每股收益的话是要5.7年就能收回成本,确实可以这样理解,前提条件就是每股收益0.471元不变,保持这种增长率。

假如随着近期工商银行股价出现上涨或者下跌,假如上证到6元之时,工商银行的市盈率就会上调,即使每股收益率在0.471元不变,工商银行的市盈率就会拉高,拉高到6.5倍~7倍之间,按照这种情况的话,意味着投资工商银行需要6年~7年时间才能收回成本。

通过以工商银行的实际例子可以告诉我们一个道理,一只股票的需要投资多少年才能收回成本,完全按照股票市盈率去判断的话,这是一种错误的做法!因为股票市盈率都会变动的,股票每个交易日和每披露一次业绩报道之后市盈率都是非常很大的变化,并不是一只股票市盈率指标是固定不变的,所以单纯从市盈率去判断股票投资回报需要多少年是并不能确定的。

综合以上关于银行股的市盈率和需要多少年才能收回成本的做出详细分析,两者之间只能在理论上是成立的,但是在股票市场当中是不成立的,市盈率的多少跟多少年回本是完全不相等的,实际上两者之间关系不大,所以通过以上对于这个问题的详细分析,希望大家都明白这个道理。

看完点赞,腰缠万贯,感谢阅读与关注。

显然并不是这样。

市盈率5倍并不是指投资者买入后5年可以回本。

市盈率的公式是股价除以每股收益。意思是以当前的股价进行投资,那么如果上市公司每年都能获得这样的每股收益,并且把每年的每股收益全部分给投资者,那么投资者需要几年才能回本。

市盈率是5倍就是指这种情况下的5年回本。很显然这是不可能的。这只是一个理想状态,上市公司不可能把每年赚到的钱都用来分红。投资者一般来说能得到每股收益的50%的到手利润已经算是很幸福了。

以我国A股为例,《证券法》规定上市公司每年获得的利润不得全部用来分红,至少要有一部分未分配利润。这部分未分配的利润至少应在10%以上,可以提取做盈余公积金。根据每个公司不同的规章制度上市公司提取的公积金的比例相差很大。而且根据公司的章程或股东大会决议,有的公司甚至在有的年度不分红。

一般来说大多数的A股的分红比例是在30%以上,超过50%分红的极少。因此即使我们以50%的分红率来计算,把分得的红利全部用来投资买银行股,那么银行股也需要至少将近10年才能回本。

但实际上极少有银行能这样慷慨。以工商银行为例,其2018年的每股益是0.82元,分红是每股0.25元(含税),这个分红比例仅为30%。工商银行现在是6倍多的市盈率,以现在5元多的股价和0.225元的实际到手的分红,那么投资者需要20年左右才能回本。(不考虑股价因素)

可以想象即使是5倍市盈率的银行股,以这种30%的分红率也至少需要10多年才能回本。

对于保守稳健型的投资者来说,银行股是值得投资的。但是5年是不能保证回本的。

当前的银行股非常值得投资!我认为当前投资低估值的银行股,是非常合算的。

首先,银行市盈率普遍很低

要纠正一下,当前银行股的市盈率在5倍至20倍之间,大部分市盈率在5-10倍之间。

特别是民生银行、贵阳银行、华夏银行,当前(2019年9月4日)市盈率分别仅为5.2285倍、5.2806倍、5.4875倍。

(具体可以参考下面表一:银行股市盈率)

表一:银行股市盈率

其次,银行股市净率非常低。

银行股除了市盈率低以外,另一个重要的估值指标市净率也非常低,其中大部分银行甚至股价已经跌破净值,即市净率低于1倍(可以参考下面表二:银行股市净率)。特别是民生银行、

市净率低意味着你的投资有足够的净资产作为保证。这个比投资那些只有几个人的所谓文化创意产业什么的靠谱多了,特别是以前喜欢投资房地产的朋友,现在如果转投股市的话,银行股兼职就是最佳选择。

表二:银行股市净率

此外,银行股普遍长期保持较高的成长能力和盈利能力,营收和利润双双增长。

所有银行都保持一定的净利润增长率,其中最低4.34%,最高达到20.22%;营业收入增长率绝大部分保持在10%以上,最高达44.76%(具体可参考表三:银行股净利润、营收增长率)

特别是杭州银行、常数银行、宁波银行三家城商行,净利润比去年分别增长20.22%、20.16%、20.03%。而青岛银行、苏州银行、青农商行三级银行营业收入增长率更是分别高达44.76%、30.32%、28.65%。

在经济下行压力大,各行各业普遍不景气的今天,银行业的业绩简直就是“一道亮丽的风景线”。

表三:银行股净利润、营收增长率

当然,我们也不能说五年可以回本,因为:

第一,按市盈率中位数8倍计算,银行需要约12年才能赚回今天(2019年9月4日)的市场股价投入。

第二,即使按预期赚到了这么多利润,银行也未必会全部分红。如果要讲回本,肯定是考察真正分到手的钱,事实上大部分银行的股息率都不高,大概在4-6%左右,按此计算,需要约20年回本。当然,我们也需要考虑为分红部分应该体现为股票升值,这个就要另外探讨了。

第三,股市有风险,公司经营也有风险,银行目前的盈利能力是否保持五年,这个非常不确定,特别是中国的银行业过度依赖房地产,也是导致估值低的一个重要原因。一旦房地产发生严重危机,必然殃及银行,到时,投资到银行股的钱就可能大幅缩水,银行盈利也成为泡影。

总之,银行业当前投资价值还是非常高的,值得稳健型投资者投资。

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当前的优质银行股,当然值得投资,而且应该是价值投资者的必要持仓配置。

最近,A股上市银行33家,占全部上市公司数量不到1%,然而,2019年上半年,它们创造的利润却占全部上市公司的40%。自1990年沪深股票开市以来,银行股数量占比越来越少,但净利润占比却越来越大。这样的情况,大概率还会持续下去,因此,银行股尽管增长速度降低了,但无疑还是赚钱大户。很难想象,如果银行都很难赚钱了,哪个行业会轻松赚钱。

目前,A股上市公司很多长期处于破发的状态,市盈率长期在五倍左右,基本处于历史低位。但即使如此,银行股依然难以赢得投资者的青睐,那么,让我们看看,投资银行股到底有多少收益。

假设投资者按9月4日收市价17.58元买入100股兴业银行601166,他的初始成本是1758元(忽略手续费),兴业银行当期的市净率为0.79,每股净资产为21.87元。悲观假设兴业银行今后五年净利润不再增长,每年每股收益保持3.13元(按照其上半年以及往年的情况推算得出的2019年收益),假设兴业银行每年分红按每股0.65元(维持2018年标准大概率不难),五年后,投资者有多少收益。

第一、\t五年的实际分红所得:0.65*5=3.25元/每股

第二、\t五年后持有股票的预估股价:净资产21.87元+(3.13元*5-3.25元)=31.02元/每股,如果依旧按照0.79的市净率,五年后股价预估为:31.02*0.79=24.51元/每股

因此我们可以得出一个结论,投资者投入1758元,五年后获得325元+2451元市值股票=2776元,五年投资盈利1018元,绝对回报57.9%,年化收益率10%。

收益看起来不高,但对比当期银行的利率、理财产品的利率已经是极高了,且风险极低。假设兴业银行未来五年净利润有年化5%的增长(也不是太难得事),处于历史区域的市净率能够提高到0.85-1的范围(从底部回归也不是太难得事),投资者的收益会大大提高,年化收益率15-20%也是大概率的事。

因此,面对一个未来五年基本稳赚年化复利10%,大概率年化复利15-20%的银行股,对价值投资者来说,应该是必要的仓位配置。银行股盘子大,不容易被机构操纵,国家监管严,暴雷可能性小。短期收益虽比不上庄股、题材股,但是买入后让人放心。买入后持有至少五年以上,财富积累和复利效应,最终会让投资者获得满意回报。

投资中,我始终牢记,慢就是快,享受慢慢变富的美妙感觉。

(银行股,可能并不适合喜欢慢慢变富,做时间朋友的投资者。)

银行股普遍市盈率五倍没有错。我们知道市盈率就是一家公司的市值与它的利润的比值。很多人会认为如果市盈率是五倍,五年就能回本。

答案是否定的。提问者所问的回本,应该是从分红中完全拿回自己的本金。一般来讲公司不会将所有的利润都分配。

关于银行是否值得投资?我觉得银行是一个非常好的蓄水板块,就是大家如果在牛市的时候赚了一些钱,不想退出股市就可以把钱存到银行股里面。

银行股的走势非常的稳健,可以说大型的银行向工农中建等,每年的分红率在3%以上,仅仅是分红得到的钱就和银行存款差不多,在加上股票价格上涨所带来的资本利得,应该来讲还是不错的。

你但是要想从银行股上获取超额的利润,基本上是不可能。总结一点,银行股适合那些没大有投资经验并且不贪图超额利润的朋友。

如果二十年能回本,夫复何求

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