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市盈率超过1000倍的股票还能持有吗?

 人参与  2021-03-14 03:28  分类 : 股票配资  点这评论

  标题:市盈率超过1000倍的股票还能持有吗? 本文有1170个文字,大小约为6KB,预计阅读时间3分钟

这就要看你如何去想的了!

如果是一个优秀的投资者,他们不会为了一个1000倍的市盈率个股而冒险。因为对于现在的A股来说,有太多太多风险小,但是投资价值高,业绩优秀的超跌绩优股,所以投资股票的原则就是:

1)选择最好的,不要选择其次的!

2)风险第一,盈利第二!

那么按照这样的逻辑来说,优秀的投资者是不会考虑1000倍市盈率的个股。

但是对于投机者来说,他们往往会选择这样的个股做博弈,因为在熊市转入牛市的周期之后,这类的个股会因为散户持仓过低,流通市值较小,而受到爆炒,往往涨幅是惊人的。

但是同样的,你面对的风险也是非常高的。

所以说,对于这样的个股,能否持有,就看你是投机,还是投资了。投资之人不会为了“明摆着”的风险而去尝试获得盈利。而投机之人,则是在风险和盈利之下,优先选择风险。

一家之言,欢迎指正。⭐点赞关注我⭐带你了解更多财经背后的真正逻辑。

回答这个问题之前必须要重申下市盈率的定义。

市盈率的前提是假设公司以每年盈利相等的情况下,公司股价除每股收益。注意,这里的每股收益是个固定数。也就是每年的每股收益都相同。比如一家公司,今年每股收益1元,股价现在是1000元,这样我们得出的市盈率就是1000倍。

这样的公司能不能买呢?

还真的不一定。

因为如果这家公司每年的收益都是1元,即便每股收益都用来分红,那么至少需要1000年才能回本。要知道我们人类的寿命只有百八十年哟!这投资收益也太差了。买了这种股票得遗留给多少代后辈了。

但是,这只是一个假设——实际上很多公司每股收益并不是每年固定的。

有些成长型公司甚至会每年以50%以上的速度增长,那么10年后这只股票的每股收益就会是50多元。以50多元来计算市盈率,就会发现这只股票其实是不到20倍的市盈率。这么一看,市盈率就不那么高了。

所以分析一只股票市盈率高不高,不能只看市盈率表面的计算公式。还要理解这个公司的前提条件是每年的收益不变。如果一家公司能够每年盈利高速增长,那么市盈利公式就并不适合于评估这类公司的股价高低。

所以我们看到市场上有很多股票市盈率上千倍,这时我们就要考虑一个问题。公司真的能长久保持高速度的盈利增长吗?

如果答案是肯定的。那么这个1000倍的市盈率就不高。如果答案是大概率很难多年保持这种速度增长,那么这个1000倍的市盈率就是高估的。

首先描述一下什么是市盈率超过1000倍的股票吧。

第一,这家上市公司有盈利能力,在报告期内也赚了钱的股票。

第二,这家上市公司赚钱能力非常低,在报告期内赚到的钱很少。

市盈率虽然不能完全代表上市公司的赚钱能力和股票的未来前景,但他在一定程度上呈现了上市公司在报告期内的基本状况,也是长期投资者买卖股票的一个重要参考指标。

通常认为在其他条件相当,市盈率越低的股票投资价值越大。

市盈率有三种计算方式,一种是静态市盈率,一种是动态市盈率,最后是滚动市盈率。

这三种市盈率各自选择的报告期不同。

静态市盈率用当前的股价除以上市公司在上一个年度十二个月的每股收益。假如当前的股价是10元,去年上市公司的每股收益是0.01元,那么这只股票的静态市盈率就是1000倍。

动态市盈率用当前的股价除以上市公司在本年度的预期收益。假如本年度第一季上市公司的每股收益是1分钱,那么预期就是四个季度4分钱。如果当前这只股票的股价是40元,那么这只股票的动态市盈率就是1000倍。

滚动市盈率用当前的股价除以上市公司最近四个季度的每股收益【比如当前上市公司公布了本年度第一季度的每股收益,那么要加上去年的第二第三第四季度】。如果这四个季度累积收益每股是0.1元,而当前每股是100元,那么这只股票的滚动市盈率就是1000倍。

不同的行业、不同的上市公司有不同的盈利特点,如果历史盈利能力一直低,而且不是新兴行业,那么投资价值很低。

如果是周期股,1000倍市盈率也可能有投资的价值。比如在前两年的养猪股,盈利能力很差,甚至是亏损,看似没有投资价值。但是随着今年猪肉价格的不断上涨,在去年前年买入养猪股持有至今的股民大赚特赚。

一些新兴行业的上市公司,在初期的盈利能力较低,但是市场成长空间大,未来有可能成为市场主流,所以虽然市盈率1000倍以上,仍然也有投资前景,不能轻易地认为市盈率1000倍以上的股票就不能持有。比如美股的亚马逊和特斯拉在很长一段时间都是亏损的。

但是这种股票不容易辨别,投资和长期持有的风险也很大。

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以上便是市盈率超过1000倍的股票还能持有吗?的介绍希望可以帮助到大家,更多的炒股资讯,请关注我们的更新。

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