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长线持股一大致命误区是什么呢?

 人参与  2021-03-14 03:28  分类 : 股票配资  点这评论

  标题:长线持股一大致命误区是什么呢? 本文有4687个文字,大小约为21KB,预计阅读时间12分钟

在投资中,要做长线持股,最重要是要具备天时,地利,人和三要素,再研究基本面情况和技术面价位来进行捕捉个股布局点,才能让投资大概率的做到对市场的预判正确,对个股的预判正确。

很多人长线持股一大致命误区就在于认为股价低就是优势,导致了大部分股民很喜欢去买低价股,其实低价未必有价值,便宜有时候要看股票为什么便宜。

那投资中对于天时,地利,人和如何理解?

第一、天时(误区,不关注大盘)

大环境在投资中,对市场的影响是很关键的,一般情况下大盘的高低决定了大部分个股的介入点是否安全,如果大盘在5000点开始下跌,就算再好的股票都要跟随调整,这是天时,天变了,所有的股票都会受到影响。

这里就要先研究大盘的风险和机会,如果大盘处在风险中,虽然有部分个股脱颖而出,但也不一定会长线走好,如果大盘处在安全区,长线持股才有优势,这是一大误区,不要认为做的是个股,大盘就不用去关注。

第二、地利(误区,不关注个股基本信息)

所谓的地利就是对个股的基本情况并不关注,只是认为股价低是机会,股价高是风险,就是缺少对股票的估值合理的分析,对股价的涨跌可能一味的单从技术角度出发去理解,就会抛弃股票的内在价值,反而投资会失败。

应该要对股票进行全面分析,不仅是技术角度股价需要合理,基本信息股票是否低估,这才是投资好股票的选择,而不是单独靠基本面或者技术面来解决长线持股的问题,很多基本面好的股票也不会涨,很多技术面好的股票也难涨。

第三、任何(误区,没有资金也能涨)

市场的推动还是需要靠资金,股票的涨跌也是如此,一只个股的上涨不仅需要股票优质,还需要它有买入的理由,资金看好它才能上涨,这也是很多股票虽然好,但就是不涨,长期持股一定要去投资资金面认可的股票。

因为资金认可的股票只要没有其它问题,往往该股都是整个板块或者市场的标杆,它不会倒,它只会牛低头,最后仍是会继续往上走。

培养正确交易理念

长期持股致命误区除了买低价股认为就是便宜,认为未来低价股会大涨导致买卖失利,重点还是对市场的认识层面不深入。

为什么说对市场了解不深入也是长线持股的误区?很多时候投资其实就是如何生存的问题,没有每次投资都能百分百中,在长线投资中对个人的投资经验是非常重要的,就要加强各种基本面和技术面的学习过程,对与错中交易总结问题,最后才能培养出正确的交易理念。

总之,长线持股的致命误区还是在投资者自身的想法不成熟,这里包括对市场的了解,包括对交易的理解,更是缺少了长期投资后总结误区纠正误区的过程,一旦能改正错误,自然就不会陷入长期交易失利的问题中。

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误区就是没有把茅台拿住。

长线持股,最大的误区就是所持有的公司行业基本面已经恶化,依旧按照自己买入时的逻辑和价格,去判断“跌了很多肯定会涨”。

我拿一个朋友的几个股票作为案例来说明一下“行业基本面已经恶化”但是我的朋友依旧持股等待上涨的事实。

其中,一个就是怡亚通。一个是爱康科技。

怡亚通是14-15年我介绍他认识的,当时,我指出作为供应链产业国内快消品的分销巨头,怡亚通如果在产业资本运作上能够突破,能够吸收诸如阿里等巨头入股,那么,很容易化解其现金流长期恶化,而转现金流负债侵蚀利润为负债成本转为利润。这是当时的逻辑。

而随着15年牛市的结束,怡亚通从11-13我们建仓的价格到最高80(前复权价)以上牛市巅峰价格以后,其现金流问题不但没能化解,还出现负债成本持续上涨导致利润逐步加速恶化的基本面事实。因此股价也因为负债成本导致利润持续下滑和股权质押风险而从80元跌到最低3-4元(股权质押是因为实控人质押融资支持公司现金流)。

而从14-15年“供应链”市场炒作主题在当时由怡亚通而引发,其中诸如飞马等跟风暴涨。而如今预测的行业基本面拐点完全没有出现,随着牛市结束市场回归基本面估值,我们顺利翻几倍退出。但是,我的朋友因为成本在25左右,就依旧坚持认为“跌太多了,会反弹”。至今“长线持股”。

另一个案例是爱康科技,当初我推荐的时候15左右,后来因为“10送30”暴涨到34元(前复权价),我们作为中短线操作顺利翻倍兑现获利撤出,而这个朋友错过了出货高点。

当初我的判断是作为光伏电站,每年有10%是确定售电收入,作为爱康,将完成建设的电站质押给银行以完成“资产化”得到的现金继续融资建设新的电站。在光伏产业国家扶持政策下,其电站资产在银行看来属于“高回报”和“现金奶牛”,极其愿意接受其抵押资产而融资放贷给爱康。但是,随着国家光伏补贴政策一再变动,电站资产的盈利水平持续和快速下滑,那么,其“抵押电站获得融资”——继续建电站的逻辑彻底被摧毁。那么,其现金流和利润端同时出现持续和快速收缩。必然带来估值和股价的崩塌。

而如今,股价已经跌到1元多,我的朋友依旧坚持这个“长线持股”。我反复跟他说逻辑已不复存在,未来加速恶化是必然,不能以当初的逻辑来看待目前爱康科技。但是他却守缺抱残,不愿意改变思维和策略。

这两个案例,是我经历过朋友里最严重的亏损,其根本原因在于以“鸡犬升天的牛市”思维面对失败的投资,以及以“刻舟求剑”的思维看待一个企业或者行业的经营动态的结果。

因此,我说,投资,要坚持价值,坚持尾盘公司和行业基本面,当你的判断错误,或者被套时,不能因为“题材炒作”被套,就被动转为“长线投资”,而所谓的“长线投资”必须基于公司价值“持续增长”,公司核心竞争力逻辑没有出现逆转和根本性的改变。

但是,多数散户,既缺乏研究能力,又缺乏投资的基本纪律,更缺乏坚定止损和坚持价值的基本投资逻辑。却盲目所谓“长线投资”。

我认为,长线持股的一大致命误区就是把“长线投资”误认为是“长线价值投资”。本文只作技术研究交流,不构成任何投资建议。

长线持股一样会严重亏损

巴菲特说过,你不想持有一支股票十年,那你一天也不要持有。有人片面理解了这句话,认为价值投资就是长线持有,或者认为长线持股就是价值投资。

上图是中石油走势图。自从2007年11月上市,到现在已经12个年头,股价从最高46.04元,下跌到2019年11月5日收盘价5.9元,12年下跌了87%。正应了那句话,“问君能有几多愁,恰似满仓中石油”。巴菲特自己也没有长线持有中石油,而是在高估后很快就卖掉了。除了退市股外,估计就中石油最悲惨了。

长线持股的关键是看估值

上面举例的中石油,就是属于大而不强。

看上图中石油的杜邦分析法,2018年中石油净利润535.37亿元,看起来杠杠的,但这是资产总额2.7万亿一年忙活的结果。盈利能力不行啊,看净资产收益率为3.95%,销售净利率才2.95%,啥意思?就是连理财产品一年4-5%的收益都没有。按照最最高估的方法,按照市盈率计算,每股收益0.2元,那最高估值也才4.8元。虽然目前跌到了5.9元,还要难为情得汗流浃背啊。因为,价值投资不是看你持股多长时间,也不在于你持有的公司是不是有名,是不是够大,而是关键看它的估值。

长线持股千万不要盲目自信

今天主要股指继续上涨,但从我头条粉丝群群友反映来看,不少人是只赚指数不赚钱。客观的说,随着注册制试点展开,上市新股数会变多。

据东财统计,截止到今天,上市公司数已经达到3729家。上市股票数直线上升,牛气冲天,而指数近十年却原地踏步。散户要想在这近4000家股票里面挑选出值得长线价值投资的个股,真的很难很难。别看市场热点炒得火热,川流不息的,但最终90%的公司都只是被主力或游资炒作了一把而已。随着退市规则越来越完善,如果没有辨析的火眼金睛,很可能长线持有变成了退市亏完。真正值得长线持有的个股很少很少,因为值得长线持有的前提就是公司的盈利能力能够保持较好较稳定的增长,A股中具备这样能力的公司,百里挑一就不错了。对绝大部分散户而言,只适合定投蓝筹指数基金,千万不要太盲目自信。

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某球论坛是一个国内有名的推崇长线投资的财经平台。但是我却发现这个平台上的股民大多都是被重度套牢的。而且都是套牢很多年都解不了套。这些坚信长线投资的人为什么会这样业绩惨淡呢?我发现他们做长线持股有一大致命的误区——过度迷信财务报表。

这些股民普遍的潜意识都是只要买到一只财务报表数据良好的股票就一定能赚到大钱。只需要耐心持有即可。他们都没有长线止损的观念。

其实,这些成天看不起技术分析的人犯下了和迷信技术分析的人一样的错误。那就是他们迷信财报分析。财报分析本质和技术分析是相同的,也是一种技术。技术分析认为通过以往的行情规律能预示未来行情,基本面分析认为通过以后的基本面数据能预示未来的基本。。。。这两种思维方式其实都是错误的。

无论是技术分析还是基本面分析都没有预测未来的神奇功能。它们只是讲了过去的故事,将来会怎么样我们真的不知道。看财报的数据我们分析的只是可能性,并不是必然性。

切记,基本面分析得出的结果也只是概率性的结果!

一只股票各项基本面数据都很良好,但是几年后公司就可能亏损倒闭。一只股票当前技术形态良好,几天后股价暴跌。。。这都是很常见的事情。

做长线也要止损。因为一切都是变的。就是股神巴菲特做长线也有发现做错后,坚定止损出局的时候。

过于迷信基本面分析和财报,与过于迷信技术分析都是投资中的重大误区。

在中国做股票最大的忌讳就是惯性思维 长期持有一支股票很容易出现惯性思维 反而会错掉最佳买卖点 时间成本也很重要一个人做生意可以不断经营与创新 但有很多人投资股票却是赌徒心理 随心所欲

长线持股一大致命误区:选错了票

男怕入错行,女怕嫁错郎。

选择比努力更重要。

这两句运用在投资上,就是选好一个票,长期持有,就能赚钱。

对长线投资来说,跟婚姻是非常像的。两者的一个相似特征就是时间长。

你要和你的另一半相伴一生,在过去这是一件浪漫的事。但是现在,困难很大。最直接的原因就是离婚率的不断上升,现在很多年轻人刚结婚没几年就要离婚。

这就是选择错误导致的试错成本大幅提高。人一辈子不可能无限次结婚离婚,每一次成本都很高,所以选择非常重要,但是最终,幸福的永远都是少数。这和投资完全一样。

很多人也想长期持股,但是如果08年选了中石油长期持有,到现在还亏的一塌糊涂。

所以,在选择股票方面,一定要慎之又慎,把选股当成选老婆,只有这样,成功率才会高。

不过,在A股,渣男确实比较多,因为持股周期普遍较短,所以和婚姻还是有很大不同。即便是美国股神巴菲特,也没有说死拿一只股票,也会季度性调仓换股。

如何选择股票?

刚才说了,用选老婆的眼光去选股票。

每个男人都对选择女人有一定的指标,有些人甚至量化的很具体,比如身高体重血型星座等,选股也一样,越量化越好。

最关键的有几个指标,ROE,毛利率,净利率,资产负债率,现金流指标等等。

当然,就算全部符合,也不一定不踩雷。当年康得新的完美,让机构蜂拥而上,结果是大雷。

对选股来说,还有很多因素影响,不交学费是不可能的。

问君难有几多愁,恰似满仓中石油”。回过头来看,10年前,长线持股“茅台”跟“中石油”的结果,可谓是差之毫厘、谬以千里的,两者的回报绝对是天差地别,对比两者,不难发现,长线持股最大致命误区,是以为“选对了股”,然后却一直坚持着“错的事”。

俗话说男怕入错行,女怕嫁错郎,长线持股就好比男女的婚嫁,选对了人非常重要。

回归到股市,无论是散户还是机构,选择长线持股,大多都是长线价值投资的追随者,或是长波段的牛熊风格的投机者(即熊市买入低估的个股,等待牛市情绪高估卖出)

两种风格,一种是看重企业的持续成长性、另一种则是牛熊市资金情绪估值的变换,但无论哪种方面,选择对了,都是赚钱的法子。

而这其实最大的致命误区,我觉得,一是高估了企业的持续成长性、永续性,错把一些周期股、科技股,当成持续性的成长股,例如买入了中石油、中国中车等,或者是押错了宝,如东阿阿胶、康美药业、甚至未来可能出现暴雷的中药药企,片子癀等等,

二是买入牛熊市资金情绪估值的变换的个股,却忽略了公司中途可能退市的风险,依旧行业未来周期性走弱的风险。

长线持股考验的一个人的眼力、耐性,既要做到“内圣”,也要练就“外王”,在别人眼里是风险,在你眼里则可能是利润,但这实在太难了,

即使是巴菲特,在苹果初期,也没法断定并压中如今全球市值第一的苹果公司。你觉得你可以吗?

分两个方面回答你的问题,一方面是长线持有股票的一大致命误区,一方面是长线持有股权的一大致命误区。

我们先说长线持有股票的一大致命误区。

既然说一大致命误区,那就是最重要的误区,润希哥认为长期持有股票最大的误区应该是你买错了股票,也就是我们要去的目的地和你走的方向相反。

举个很简单的例子,比如说我们要从成都去北京那么我们不管是坐飞机坐火车,还是骑单车还是步行,只要向北京走,只要方向正确,我们离成功就会越来越近。你所乘坐的交通工具不同,只是增加了时间的成本但是我们的目标最终一定会实现。但是如果你方向相反,你往南走即使你是坐飞机也很难去往北京,也就是说你根本实现不了你的目标和愿望。

这个看似简单的问题实际上蕴含着深刻的道理。我们可以在局部犯一个微小的错误,但是绝不能犯方向性的大错误。因为犯了那是不可弥补的,可能用尽我们的一生都无法达到目标,空耗了时间和生命。

那么我们怎么才能避免这个误区呢?

润希哥给你两个建议。

第一点要从股市的历史开始研究。

找到相对的低点去进入才是最佳的选择。如果你从高点被套,那么套的时间越长,你的心态就会越坏,从而不能达到长期的持股这么一个结果。

第二点就是选择业绩好的大公司。

择机选择蓝筹股去买入,这样的股票不适合短期给你暴富的机会,但是同样降低了风险,随着国家经济的快速发展,长期持有是一个不错的选择。

另外一面,长期持有股权的一个重大的误区是什么呢?

润希哥认为那就是把握住自己的股份不放,而放弃了融资的机会。任何一个伟大的公司,伟大的企业家,他们本身自己的股权都是在不断稀释当中助力企业成长的,舍不得自己的小利益就换不来公司的大利益。

所以不管是比尔盖茨还是马云所占公司的股份都是在不断缩小的才使得他们的企业在不断地发展壮大。舍个人为企业为大家才是一个长久发展的思路。

以上就是润希哥给你的建议,谢谢!

长线持股一大致命误区,所选个股不具备长线投资价值。而一直持有景气度不高周期股,结果个股长期低迷,或者随大盘涨涨跌跌,沒有什么涨幅。而持有者,坚定认为,这是牛市底部,持有等待牛市到来。

有的个股,所处行业景气度不高,长期低位震荡。再比如选题材股,低位一直持有,长期舍不得割肉。有的持有周期股,股价长期不涨,刚开始启动,大盘就开始调整了。周期股,主要行业景气度不规则周期运行,资源有色煤碳,地产,汽车,化工,甚至某些科技股典型周期特征,液晶面板,内存,近来价格一直走低,随着供需关系,需求端增加呈现价格缓慢上涨。

农业股,猪肉典型周期股,去年养猪人少,导致今年猪肉暴涨。很多人看到猪肉贵,开始购仔养猪,养猪的多,到明年出栏猪多,供需关系演变为供多于求。猪价自然降下来。

所以如果行业景气度不高,景气周期太短行业,或者长期供过于求行业,产能过剩,景气周期很难到来。如果我们长期持有这种周期性低景气行业,而误以价值投资,导致股市长期投资收益低,很难取得市场上平均收益。如果高位介入,很可能长期,解不了套。

坚持价值投资,选股模型净资产收益率高,盈力能力强。成长性好,近五年复合增长率不低20%。所选个股所处行业景气度高,历史上看,大消费和医药股,保险股,长期受益通胀,人们衣食住行价格一直往上涨,市场占有率高,行业头部公司,适合长期坚定持有,历史证明,此类股成功穿越牛熊周期。

科技股本身周期股,但有些科技细分行业龙头公司,研发始终站在前列,开发科技新产品,实现他们改变人们生活方式伟大梦想,科技改变生活和历史。

长线持股,最大致命误区是:什么股都能长线持股!我国股市发展至今,仅有30年的时间,还处于不断成熟的阶段。

在这个过程,2015年以前由于上市公司数量较少,所以呈现着不管什么样的上市公司,只要是股票,股价再怎么跌,当牛市到来的时候,也能有不错的收益。所以,也就造成了很多股民对股市的长线持股的认识为:不管什么样的股票,只要多持有一段时间,未来都有机会赚钱。所以,长线的一大致命误区也就由此造成。

我们要充分的了解到上证指数的计算方式,以及上市公司在不断增加数量上的影响。

上证指数它与美国道琼斯工业指数、我国香港的恒生指数不同,他是将所有的上市公司进行平均加权计算得出的指数。而美国道琼斯工业指数是通过采样美国最出名的部分上市公司,然后计算得出的指数。

我国股市发展没有美国股市发展时间长,特别是之前只有几百家、1000多家、2000多家上市公司的时候。利用平均加权全部采样的方式,指数的表现能很好代表股市平均水平,当指数上涨的时候,很多上市公司也是表现上涨。

但是,现在呢?股市有着3700余家上市公司,公司质量也是残次不齐,100亿以下的上市公司有2800家。所以,股市指数也就不能代表股市平均水平,而是代表着的权重影响。可以理解为,现在的指数已经不能完全作为分析个股的标准了。所以,对应指数去长线持股,并且什么股票都能长线持股,就是一大误区。

上市公司数量不断的增加,有几点投资者需要弄明白。市场中的资金是有限的,在有限资金的基础上,投资者应该投资什么?肯定也就会出现分化,而质量高、被低估的上市公司才有可能得到更多资金的青睐。

在此情况下,投资者需要转变自己对长线持股的误区。不是什么样的股票都能长线持有,而是质优、被低估的上市公司才能被长线持有。

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以上便是长线持股一大致命误区是什么呢?的介绍希望可以帮助到大家,更多的炒股资讯,请关注我们的更新。

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