当前位置:首页 > 股票配资 » 正文

有时业绩高歌猛进,股价却暴跌,资本游戏中投

 人参与  2021-03-14 03:28  分类 : 股票配资  点这评论

  标题:有时业绩高歌猛进,股价却暴跌,资本游戏中投 本文有3427个文字,大小约为15KB,预计阅读时间9分钟

股价的上涨和下跌其实是由几方面影响的:

第一,是消息面带来的情绪刺激影响;

第二,就是估值的影响;

第三,就是周期的影响;

第四,就是资金和筹码的影响;

所以,单看业绩的提振,其实根本无法有效判断股价会涨还是跌,一定要结合判断,综合判断。遵循从大到小,从前往后的判断顺序进行分析!!

简单举例:

案例一:

一只个股在前几个月里,股价从10元涨到了30元,并且有着明显的主升浪行情,这个时候业绩突然猛增,达到了50%~甚至100%,那么这个时候出现股价暴跌就是情理之中的事。

因为对于业绩的猛增往往都是偶然性的,并且是上市公司和机构“串通好”演的一场戏。所以,当前期股价上涨的时候,其实已经是主力和机构提前的布局,而等待业绩预告出现,甚至业绩利好落地,往往就是吸引大家接盘,自己出完货走人的结局。

案例二:

业绩增长,但是不达预期,又处于一个熊市下跌周期,那么自然股价会暴跌。就好比A股里许多的白马股一样,他们能够走出贯穿牛熊上涨的行情建立在机构抱团和业绩、利润保持较高复合增长的情况下。

就好比茅台,伊利,格力,云南,基本都是保持常年净利润30%左右的复合增长,再加上机构主力的绝对控盘和抱团,导致了股价不断上涨,抛压较少。

但是如果出现了业绩增长不达标,或者业绩增长,利润下滑明显的情况,那么就会造成股价暴跌。同样的,当机构抱团结束,又是出于熊市下跌周期,即使你业绩再好,依然都会下跌。

结论:

股票投资是一个很复杂的游戏,不要仅仅看表面数据。要懂得从大到小,从前往后的逻辑去分析!!

最重要的是,每一只个股,每个周期的情况又是不同的,因此很难一概而论,最好就是有针对性的对于个股案例进行分析,这样就更有说服力了。

关注张大仙,投资不迷路,【专栏】有干货,欢迎“品尝”。

这世上没有无缘无故的爱,也没有无缘无故的恨。

同理,股市上没有无缘无故的涨,也没有无缘无故的跌。

业绩高歌猛进,股价却暴跌其背后必有原因:

1 业绩不错,但是却不及人们的心理预期。

炒股就是炒预期。业绩再好,但是不及人们的心理预期,股价也会大跌的。比如一只股票人们大多预期它中期业绩是每股2元以上,但是年中财务却显示每股收益仅有1.6元!这时人们就会认为以前对这只股票的判断过于乐观。很多人就会认为股票价格虚高而抛售股票,而没有买的人也会采取观望。这样股价就暴跌了。

2 业绩很好,但是市场环境不好

在熊市时,人们对上市公司的业绩表现较为麻木,反而对利空较为敏感。良好的业绩并不能激发大多数投资者的购买欲望,而同行业的股票下跌却能带动业绩优良的股票同步下跌。熊市中人们的非理性抛售,会导致业绩好的股票也会大跌。

3 业绩只是表面上看似好,但主营业务不乐观

扣非净利润才是主营业务利润的真正体现。很多上市公司的利润中有很多都是变卖资产或政府补贴占了大头。只有去掉这些主营业务以外得到的利润——扣非净利润才能看清公司的经营到底怎么样。

很多公司的扣掉那些主营业务的利润后就发现,实际上公司的业绩是同比去年下降的甚至可能为亏损。因此公司的股价就会暴跌。

有时业绩高歌猛进,股价却暴跌,资本游戏中投资者我们该如何选择。影响个股股价走势的原因多种多样的,从长周期来看,业绩确实影响个股上涨核心因素,但短期看个股涨跌还受到,近期涨幅过大,短线有获利资金兑现。或虽然业绩不错,代表即往业绩,股价更多受对未来公司业绩能否持继保持高增长。

要选择行业景气度特高的相关公司股票,比如受益5G基站建设,手机更新换代这些确定性机会。而有些行业公司虽然短期获得高速增长,但原因可能偶发因素,并不具备持继性,行业并没有真正全面进入景气周期。

举实战例子,始于下半年科技股行情,涨势如虹,业绩高歌猛进。华为概念股,受益于5G拉动,PCB三剑客生益股份今年涨幅124%,沪电209%,深南电路124%,当然涨幅也与他们公司高速发展呈正相关,这也是资金追逐这些股票原因。股价涨幅巨大,机构当然要兑现部分筹码。

从二级市场表现来看,三剑客均陷入月线级别调整,涨幅大的调整幅度深,从高点到低点深南调整11%,沪电25%,益生24.9%.从PCB行业景气度来看,这些股票成长性二到三年确认无疑,业绩还需要到年底再次验证,四季度个股是否还能保持高速成长。个股表现二级市场高位筑顶,探 到相对底底部,做箱体震荡,再等业绩,决定能否第二次上涨。

类似还有汇顶科技,此股屏下指纹,硕贝德,但有些科技股基本没调整,立讯精密,歌尔股份,蓝思科技,信维通讯,特别立讯走得特强,最近有两次大阴线以为调整,第二天很快拉回去。周线级别调整也不给,意味着,虽然有一部资金在科技股上获利退出,还有部分资金并没有撤出,还再继续加仓增持。资金有分歧是好事,买在分歧,卖在一致。

存量市场上,从科技股板块撤退出来活跃资金,会寻找市场新的低估值,或成长性好的板块攻击,拉动其他板块估值,带动整个大盘估值提升。然后周期性撤出,再攻击重复上述操作模式盈利。存量市场 无法带动指数上攻,只能局部牛市,结构性行情。

估值是门艺术,对高成长性个股,市场会给以高估值,也要给以容忍。

具体的交易中,有几种情况需要考虑。

1.业绩增长是否符合市场预期,假设业绩公布前市场预期是增长100%,而实际情况是增长70%,说明低于市场预期,这种情况投资者会用脚投票。

2.业绩增长的实质性内容是什么,是否是主营业务收入。还是一次性收入,比如,某公司因为卖房卖地,获得一次性收入,导致业绩暴涨,收入不可持续市场也不认可。

3.股票当前处于什么位置,如果之前已经有一波较大的涨幅,其实这波涨幅就是市场预期公司业绩会大涨。实际的业绩出来以后,预期兑现了,股价也就没有推力了。

希望采纳

业绩不一定和股价有简单的线性关系。

股价更多是投资者对公司预期的反应,可能你看到的业绩早就反应到了股价里面。

当业绩兑现,利好出尽,可能就开跌了。

在股票市场当中,业绩被作为衡量公司好坏和股价涨跌的重要依据,特别是外资的进入引导了A股长期价值投资的今天,基本面越来越受到投资者的重视。

很多个人投资者也开始纷纷关注个股的财报表现,但却由于不知道如何分析财报对股价的影响,一知半解的自比为价值投资者,却往往损失惨重,甚至投资成功率不及原来自己的炒概念行为。

业绩高增长,为什么股价会跌呢?

书上的知识会告诉我们,股价是企业基本面的晴雨表,但书上没有告诉你的是,股价是企业未来基本面的晴雨表。

“未来”,仅仅只有两个字,但当你缺失了对这两个字的理解,也就缺失了对于投资真谛的理解。

所谓股价是企业未来基本面的晴雨表,其实用更加通俗的话来说,就是股票是你对企业未来业绩的投票器。当大家认为企业业绩下一个阶段会好时,大家会买入股票,这时股价会涨。而大家认为企业业绩下一阶段不会好时,大家会卖出股票,这时股价就不会涨反而会跌。

股价和业绩报告有何关联?

从上述分析来看,是否股票价格的涨跌其实和已经发布的业绩报告关联度不大呢?

并不是,股价的涨跌和我们直观去看的利润等数据关联度不大,因为股价与基本面的关系决定股价基本上已经充分反应了当下的业绩情况,除非有超预期的存在。那么,与股价波动关联度大基本面是什么呢?

我们在分析这一问题的时候,要牢牢抓住“未来”这两个字的深刻含义。

举一个例子:

沪电股份是今年的大牛股,但10.29日发布利润增长136%的优秀财报却大跌超过6%。为何?

有的投资者将其理解为高位个股利好出尽,但事实真的是这样吗?

同样我们以另外一直高位股兆易创新为例,10.30日发布财报,第三季度高增长100%,但第二日并未出现下跌反而冲击涨停板。

有朋友会说到是因为预期,没错,能想到这个点的说明至少入了门。财报中大家都看的明白的东西对于股价影响其实不大,但真正影响股价的是财报中更加重要的一些细节性数据,比如营收和利润的环比增速、毛利的环比变化、应收账款的变化,预收账款的变化等等。投资者通过对财报中细节的分析去寻找未来一个季度企业业绩演变的方向,如果细节数据指向是好的,那么股价不管是不是高位,还能继续涨。而如果某些重要指标变差了,哪怕股价是低位也会下跌。

再回到沪电股份例子,PCB龙头沪电之所以被大家看好不仅是5G增加了PCB的使用量,也带来了PCB的价格上涨,这一点就在沪电的毛利中体现的非常明显,也是沪电量价齐升驱动股价的关键逻辑之一。但第三季度高利润增速的背后,却暗藏了毛利创下近两年最大降幅的隐忧,市场会担心PCB的价格未来可能不会继续上涨,那么过去量价齐升的业绩高速增长可能会放缓,业绩增速会下降,这就是沪电财报亮眼但单日股价大跌的根本原因。

所以,一句话,财报很重要,但重要的东西不是你第一眼看到的,而需要仔细阅读推敲。想不成为韭菜,就得学会读财报。

在股市中,业绩好但股价走势仍下行的原因很多,研究方面最着重预期差。一家公司业绩反转高于预期,那这家公司的股价就会走强;若这家公司业绩报告公布了之后,确定了业绩反转,那股价就会快速上涨;

如果一个公司的业绩好股价差,是因为看好这家公司的基本面赌业绩的投资者基本上都陆陆续续地买入了,到了这个阶段,即使业绩保持高增长,但早已体现在股价上了,没有预期差,前期买入的投资者便会逐步退出。

所以,买股票,不要只盯着价格,不要只盯着公司的基本面,一定要懂得辨别价值,懂得利用股市里的确定性和规律性进行思考,分析,投资!

在A股,很多业绩看上去非常好,股息率也很高,但是股价就是不涨。这主要有以下几个方面的原因。

首先,A股的游资历来以炒小、炒新、炒差为主。这些最主要的就是题材股。只要有一个题材出来,盘子小的个股,也不管业绩好不好,被游资盯上了,就会不断地疯炒。散户也会跟风。相反一些业绩好的,盘子大的个股,除了主力机构会跟风拉抬之外,一般游资都不会碰。主力机构对估值有一定的了解,潜伏盘太多,想要拉升并不是易事。相反,绩差的个股由于没有估值的压力,想要拉多高就多高。

其次,有些股票是炒预期的。比如券商、有色,煤炭、钢铁等之类的周期股。在业绩最不好的时候,就是介入机会。因为业绩的拐点到了,向上有预期。有可能这是最差的时候,再差也不差不到哪里去。就是这样的逻辑。而业绩好,股息率很高,有可能意味着业绩向下的拐点到了,业绩已经处于最好的时候,有可能接下来就会出现业绩下滑的情况。比如方大炭素就是明显的例子。前两年的业绩非常好,股息率也很高,就是涨不动了。最主要的就是向下的拐点到了。

业绩突然增加,股价却下跌,这种情况看起来似乎不正常,按理业绩增加,股价上涨才对,但也要分情况。

第一种,之前业绩一直不好,业绩突然增加,股价还在下跌,说明资本并不看好这个股票的后期,业绩暂时转好需要看是因为什么情况导致的,也有业绩造假的可能性。

第二种,大盘整体不好,个股业绩增加,市场没有上涨动力,这也没有办法。

第三种,遇到近期有解禁的个股,业绩再好,价格也会受到很大的影响。

我们能做的就是选择连续三年业绩优秀的个股,特别是利润持续增加的股票,这种股票虽然一时可能走势不好,但潜力巨大,一旦有资金参与,涨幅将十分可观。

首先,股价反映的是业绩的长期变化趋势,而我国股市自从去年股灾以来到现在其实还没有正常,大部分股票的价格都是跟着大盘走。第二,你如果留意一些周边咨询就会发现,在目前的市场里,业绩并不是太可靠的东西。

这种情况在股市中很常见,尤其是熊市中,传统理论有很多解释,比如低于预期、业绩增长有隐患等。其实,在沪深股市还不仅如此,我就分享一下实战中的因素:

1、熊市

这是最主要原因,在熊市下没有什么不可能发生的事,黑天鹅都很容易飞出,仅仅是业绩暴增岂能抗衡?在熔断暴跌时,什么利好都没用

2、主力出货

这也是很常见的原因,前期主力已经充分挖掘了该股的潜力,等业绩公布时,正好借人气出货,也是常说的“见光死”

3、主力阶段性换仓

主力虽然没有完全出货,但如果发现更好的品种,会借利好减持其仓位,腾出部分资金换股

4、基本面有爆雷隐患

虽然业绩暴增,但可能存在重大利空隐患,比如:涉嫌财务造假、重大政策转变等,将导致该公司的高盈利无法持续

总之,业绩暴增但股价下跌的情况还是比较常见的,尤其在熊市,不逆势赌运气很重要,也不要过于迷信基本面分析,要客观理智地看待

针对业绩高歌猛进,股价却暴跌,资本游戏中投资者该如何抉择的问题要区分对待。

1.如果该股前期已有较大的上涨,股民对该股业绩早有预期,而前期的股票上涨幅度已透支了业绩,当业绩对现时股民对现收益。

2.如果该股的业绩高歌猛进不是因为主营业务的增长导致,或这种状况不是可持续性的,当业对现时,股份会暴跌。

3.该股的业绩确实高歌猛进,但市场岀现对该股一些负面信息,投资人不确定的情况下,产生信心动摇,也会导致股价暴跌。

综上所说,其实从短期来看,股票涨跌是受许多因素影响,既有客观因素,也有主观因素,作为股民要综合分析。

相关阅读:

股票有什么必胜的法则么?

股票投资中你有什么绝招吗?都有

炒股亏了十几万,老婆一直在吵着

以上便是有时业绩高歌猛进,股价却暴跌,资本游戏中投的介绍希望可以帮助到大家,更多的炒股资讯,请关注我们的更新。

本文标题:有时业绩高歌猛进,股价却暴跌,资本游戏中投 地址:[ http://www.ddx.name/gupiao/1385.html ]

本文标签:中直股份 

上一篇:科创板新股上市破发,以后还能打新股吗? 下一篇:基金和股票区别在哪?新手适合买哪个?

推荐文章

标签列表

合作伙伴

小编推荐

    热门文章 | 最新文章 | 随机文章

首页 股票配资配资平台炒股开户网上炒股在线配资配资公司炒股入门炒股技巧

Copyright © 2002-2017 DEDECMS. 织梦科技 版权所有

全站搜索