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经常看到说投资基金止盈不止损,应该怎么理解

 人参与  2021-03-14 03:28  分类 : 股票配资  点这评论

  标题:经常看到说投资基金止盈不止损,应该怎么理解 本文有5231个文字,大小约为23KB,预计阅读时间14分钟

止盈这个策略应该是大多数教小白理财的营销号主张的,我认为止盈这个策略如果不是最蠢也应该是之一了。

先说结论

说实话,对于专业投资者来说,卖出是一个复杂的系统工程,需要考虑多方面因素。而对于业余投资者来说,本身没有那么多精力与知识储备,怎么才能最大程度提高收益,减少损失呢?其实精髓就两个字:止损!风险意识一定是你投资生涯中最重要的功课,没有之一。

在你看好一只基金,并信心十足的买入后,可能发生三种情况,股市下跌、股市震荡和股市上涨。

(1)股市下跌

很不幸,你前脚迈进来,后脚股市就开始下跌。这个时候你要打起12分精神,千万不要装死算逑。

给自己定一个止损点,以买入价为参考点,下跌20%,则启动止损,卖出。为什么定20%,因为一般投资基金的都是长期投资者为主,如果定10%,在A股的大波动下,可能没几天你就要止损了,操作空间太小。不要相信什么不盈利不卖出,你永远猜不到股市能跌多低,你永远也不会知道需要多久能涨回来,为了你那几千块钱等5年值得吗?

(2)股市震荡

如果你买入后,股市进入半死不活的状态。这种情况下,如果没有更好的投资目标,可以持有观望。

(3)股市上涨

我想相比于下跌和震荡,股市上涨才是大多数人最纠结的时候,到底卖还是不卖呢?

同样分几个阶段,如果你的基金盈利10%,但对于长期投资者来说,10%的盈利还太小,仍有较大的成长空间。你的止损点可以定在买入价的-10%,甚至可以和第一种情况一样,定在相对买入价的-20%。

当你的盈利达到30%,这个收益已经不是可以随随便便就可以舍弃的了。你要忘掉买入价,把止损点定在盈利最高点的-10%,止损点再扩大,你可能就没什么收益了,看好,这是以你盈利最高点为参考点。

当你的盈利超过60%,这已经是非常好的收益了,天上掉馅饼的事可不会天天有。这个时候你要做的是保住利润,但不要止盈,不要止盈,不要止盈!你的卖出点同样要以止损点为准,止损点可以设在盈利最高点的-5%。这样一是可以防止你踏空后面的行情,二是可以最大化保护你的利润。

总结:1、卖出的策略要以止损为标准。2、卖出点随着你盈利的提高,止损额度逐渐收窄。

为什么要这样

有的朋友可能提出质疑:“你永远都不可能在最高点卖出啊”。一点没错,因为每次都是下跌后才卖,肯定不可能卖在山顶上。

原因很简单,当下的瞬间,你永远不知道你所处的位置在哪,是半山腰还是山顶抑或山脚。而一旦上涨的趋势形成,是没有那么容易改变的,所以在半山腰的可能性大于在山顶,所以不能止盈,要继续等待。

有的朋友可能又要说了:“好,我亏损20%,刚卖出,就涨上去了,怎么办”。答案是:不怎么办,认倒霉!原因同样简单,其一,当市场一旦形成下跌的趋势,改变是很困难的,这个时候继续下跌的可能性大于逆势上涨,所以不能坐以待毙。其二,你的目的是赚钱,不是亏钱,要在可接受范围内承受损失,不要偷鸡不成蚀把米。盈利的机会总会有,不必在亏钱这件事上死磕。

举个例子,我和你玩个游戏,我让你进入一间没有光的房间,现在我告诉你,你脚下的箱子里有可能有成群的毒蛇,也可能什么都没有,你要是跳进去,我就给你10万块,你愿意跳进去吗?我猜你不会,因为要是有毒蛇你就死定了。

我打开灯,结果什么都没有,你会怎么做,后悔大骂自己蠢,为什么不跳进去?其实你一点也不用后悔,这是基于风险判断的最优结果。同样,对于卖出就上涨的情况,和这个故事是一样的,你在当下的时点是什么也看不到的,而基于风险考虑的卖出同样是最优结果。

止盈是有多愚蠢

如果你关注理财相关的营销号,你会发现大多数营销号都教投资者止盈(当达到某一盈利点,比如30%,卖出基金落袋为安)。我认为这是极其愚蠢的行为。

我们投资基金的目的是什么?答案是:赚钱!你不会因为想亏钱而买基金。这么朴素的答案,很多人就是记不住。怎么才能赚钱呢?当然是遇到风险保住本金,减小损失,遇到盈利,尽量扩大盈利。而反过来呢?遇到损失扩大损失,遇到盈利赶紧止盈,这能挣到钱吗?第一种就是我上面提到的策略,而第二种就是很多营销号提倡的。

那为什么营销号喜欢鼓励投资者这么做呢?这和人性有关,“好贪小便宜,怕吃小亏”,是人性中天生的弱点。在投资中的表现就是,一旦有了小的盈利,恨不能全身的神经都在向你呼喊:“卖!卖!卖!”。而一旦亏损了,又死皮赖脸的不肯止损,甚至有人直接装死,这就是人性。

你让一个人在赚钱的时候纸面富贵,在亏损的时候落袋亏损,是非常反人性的!而不幸的是,投资就是个反人性的行当。所以你应该明白营销号为什么喜欢宣传“止盈不止损”的策略了。就是顺着你的脾气来,谁让你是他们的衣食父母呢?

术与道

上面说的策略其实很简单,它不能让你马上成为一个专业投资者,但至少它能成为你的护身符,在危险的时候保你一命,在盈利的时候让你多挣点钱。

其实投资讲究术与道,术就是一些操作方法,是些功夫招式,虽然也能打人,但遇到高手就只能挨打。道呢,是投资理念,相当于功夫的内功,在武侠小说里,高手们一定是内功雄厚者。而上面我所说的策略都只能算投资之术,真正的投资之道要复杂的多。

比如决定我卖出的肯定不只是下跌20%,或者下跌10%这些硬性指标。决定我卖出的是对未来的判断,因为所有的下跌也好,上涨也好,都是过去,而决定你下一步操作的是对未来的判断,如果你判断未来会上涨,那么下跌多少都不重要,继续持有。如果你判断未来会下跌,那么不管盈利多少都要减仓。

比如,在之前的疫情中,我曾发文讨论这种情况应不应该加仓,基于疫情的未知,下跌的可能性极大,而且如果疫情难以控制很可能入熊。那这个时候就不是下跌20%赎回了,对于我,直接就减仓了。

所以虽然投资看似简单,只有买和卖,实际上比的是投资的逻辑与知识储备。之前有朋友给我私信,让我推荐几本书。我觉得如果你想学“术”的话,随便看几本科普读物就可以,如果你想学“道”,那就不能在商言商了,要多读读历史、哲学,这对你的投资大有裨益,比如哲学出身的索罗斯,历史出身的罗杰斯。

投资和其他行当一样,挣钱同样不容易,比如你周末有空的时候,有想过给人做个脑外科手术,赚点外快吗?没有,因为你不会。那为什么到了投资这行,就多出那么多非分之想呢?学好基本功,多思考,赚钱之前先学怎么不赔钱。

基金一般来说,由于其资金量较大,它买入众多的股票,甚至多达几百几千只。由于基金持有这么多的股票,所以其个股风险极低。有效的分散了个股风险,避免了黑天鹅事件。再加上基金的走势反映了所属行业板块走势,甚至大盘的走势。而行业的走势一般只属于经济周期变化,一般最终都是向上的。特别是大盘走势,长期以来肯定是向上行走的。

而基金投资正确的方式都是从长期着眼的,要看基金的长期走势。做长期持有基金打算,当然就没有必要去做短线的差价,特别是没有必要做止损,刚才说过基金从长期来看都是走势向上的。因此长期来看就没有必要因为暂时的亏损而卖出。所以基金的投资,只有止盈没有止损。

我有个朋友买入基金后由于亏损20%,在持有一年后卖出,结果不到半年,他所卖出的基金暴涨了一倍多。

事实上大多数人买基金亏损,都是因为自己止损造成亏损的,能长期持有基金的人,几乎很少有买基金亏损的。

止盈,可以简单的概论为,当你投资的基金上涨到一定的幅度,那么这个时候可以选择赎回一部分,或者全部卖出。

不管是股票还是基金,通常都会有一个涨跌幅度,人人都想在当基金跌倒最低点的时候买入或加仓,往白了点说,就是逢低买入,用着同等的金额可以得到更多的份额,然后等回涨的时候,摊平成本赚取更多的收益。

但是普遍的投资者反应着一个情况,就是当股票或基金连续下跌时,因为心慌而不敢加仓,选择了割肉离场!这种就不是止损行为了!

经常能听到这样一句话,会买的是徒弟,会卖的才是师傅。

意思就是说.........把握时机很重要。

普通投资者需要记住一点,你的情绪很可能是反向指标。投资股票有个很著名的例子就是,择时很简单,就是去券商营业部现场逛一圈。当你看到券商营业部开户的人很多,走在路上大妈们都在讨论股票时,就意味着大盘快见顶了,应该考虑卖出了。当你看到券商营业部门可罗雀,没什么朋友讨论股票时,就意味着股票要触底反弹了,应该坚决买入了。

这个例子的理论基础是投资量能,股市上涨需要有增量资金,资金来自哪?就是还没有入市的投资者。股票卖出的动力来自哪?就是已经买入股票的投资者。大家都入市了,也就意味着没增量资金了,股票要下跌了。之所以说,普通投资者应当止盈不止损,就是因为当你想割肉卖出时,股市往往快触底了,期望赚更多钱时,股市可能快见顶了。而且,基金止损会迫使基金管理人不得不因为流动性要求杀跌,加速基金净值下降,最终割肉割在市场底部。如果选择了好的基金管理人,你就应该相信他可以控制好仓位,而不是迫使他无法坚持自己的投资理念。

不管是华尔街的大师级人物,还是国内自媒体小咖,无一例外的、不厌其烦的唠叨,基金投资如何如何的好,不可否认这些老掉牙的论述的确是对的。但是也仅仅是涉及到了基金投资的优点以及如何选择基金而已,这只是任何一笔投资的前半部分。一笔投资没有合理的退出时机选择,那这笔投资就不算完成,也没有任何意义。在溯源看来,基金投资最最重要的就是赎回止盈,今天咱详细谈谈这个话题。

本文逻辑:

1、什么是基金?

2、基金的特点

3、为什么不止损,而必须要止盈?(因为基金出现的背景、特点决定了必须止盈)

4、怎样止盈?

好了,如果你害怕看长文的话,到此为止,记住一点就可以:基金必须止盈。

基金是什么?

目前看,国内投资者的投资渠道主要有股票、债券、房地产、黄金、白银以及期货等,这些品种也叫投资,不过是通常意义上的直接投资。

但是直接投资这些品种专业要求太高,投资者又没有时间和精力去专研,更重要的是每一个人的能力圈是有限的。于是一边是有专业素养的资产管理人,一边是大量有闲散资金不知道怎样投资的普通民众。生意就这样产生了,基金就应运而生。

1、基金:基金投资是一种间接投资,简单讲就是基民将自己的闲散资金交给专业的人士去打理,而专业人士打理资金就一定会将资金投向某一领域,比如股票、债券等,从而就是实现了普通人也能间接投资股票,债券甚至衍生品。

基金投资就是一种委托关系。基民委托专业机构(基金管理公司),它受你的委托帮你管理资金和进行投资。实际操作中基金管理人(基金公司)会根据投资领域的不同、投资理念的不同、投资策略的不同包装成一个一个的产品,让后在各种合规的渠道中兜售。就像你大家使用移动运营商的套餐一样,A套餐什么什么,B套餐又是什么什么,基民根据自己的分析判断随便选择一样。

基金的特点

前面我们了解了基金的定义,由定义我们很轻松的就能进一步推演出基金的特点。

1、集合投资、专家理财

集合投资主要是将零散的资金汇集起来,专家理财即交给专业机构投资于各种金融工具,以谋取资产的增值。基金对投资的最低限额要求不高,现在支付宝上10元就可以参与。

2、 组合投资,分散风险

基金投资通过构建投资组合,以不同的数量和严格的比例限制将资金分散投资于不同的对象上去的,从而避免\"所有的蛋放在一个篮子里\"的风险。例如消费医药防守类基金,基金经理就会同时投资白酒、调味品、医药意义饮品,这样就避免了单一投资带来的集中性风险。

3、流动性强

基金投资流动性较强,目前基本上都是T+2日资金到账。开放型基金的投资者可根据自身资金情况及投资环境的变化,随时申购及赎回基金。封闭型基金也可在市场上进行买卖转让。因此,投资基金具有十分灵活的操作性和变现性。

4、费用相对低廉

投资基金费用较少,成本低廉。就大多数国家的情况看,投资基金的收费是很低的,而且基金投资收益还享有税收方面的优惠,甚至有部分ETF基金是不收费的。

5、独立托管、保障安全

基金成立后,资金由银行托管,买卖赎回基金公司只做数据等级和与银行数据稽核,接触不到资金。换言之,基民的钱一直在银行,没有本金安全。

基金投资的本质

基金投资是一种间接投资,之所以出现这种金融工具,是因为基金能很好的解决下列问题:

1、解决了直接投资选择标的的麻烦。投资者要么直接投资,要么间接投资,要么不投资。只要投资就面临着选择。而股票、债券、黄金可不是想象中那么简单,既然无法选择,交给专业人士选择。即首先解决了选择标的麻烦。

2、解决了投资时机的选择。任何投资说到底都是一个时机的选择,即选时。而选时这更是一个不解之谜。比如投资股票的投资者一定有这样的经历,一买就跌,一卖就涨。基金投资压根就不考虑择时问题,用时间和分散投资来解决。这也是问题中为什么不止损的最大原因,既然没有参照点,那还止哪门子的损呢?

3、解决了投资者心态不好,无法控制自己情绪的投资交易冲动。为什么在投资中,我们总是处于懊悔中,后悔没有多买,后悔没有止损,后悔没有卖出?这些主要原因是投资在实际操作中,容易被账户的浮亏浮盈所左右,情绪控制、市场经验等欠缺造成的。而基金经理代为打理,刚好避免了这个尴尬。

总结:基金解决了标的选择,什么时间买入,投资者情绪波动这些原因,一句话,基金投资解决了买的问题,但是投资还有卖的问题。所以不止损是对的,但是卖出才是基金投资的关键。

为什么要止盈卖出?

既然前面我们弄明白了不需要止损的原因,那接下来就顺理成章的止盈。

1、如果基金投资持有没有期限的话,那也不需要止损,因为资本收益率曲线始终向右上方倾斜的,这个期限是永远。但是如果永远的话就没有投资理财的必要,因为投资的获利永远没有办法兑现,所以必须止盈。

2、中国股市和债市大部分时间都是轮动,呈现很明显的周期。就A股而言,大约8年一个牛熊轮回,如果10年前买入上证指数基金,理论上今天才刚刚解套,那上上下下做电梯,也失去了投资的意义。

3、国内的基金行业,大部分基金经理都很短视,往往具有很强的赌性,一旦赌赢了,市场证明其对了,就金钱名誉纷至沓来,反之也没啥大的影响,大不了换个地方接着赌。所以投资者很难看到长青树基金,也是为什么每年的收益冠军总在接下来的日子表现平庸的原因。今年广发的那个谁谁,明后年也许在第一榜就找不到他了。

总结:行业特征、股市债市特征以及管理人的短视,决定了基金投资必须止盈。

怎样止盈?

止盈的办法很多,每一种方法都有自己的逻辑和理论基础,这里我列举几个我自己的止盈方法,供参考!

1、目标止盈法

所谓目标止盈,即购入基金时就设定了预期回报,当收益达到预期,就赎回基金,不管后市基金是涨还是跌。巴菲特的投资业绩年均23%上下,国内社保基金的长期回报年均8%到10%,国内公募基金靠前者均值一般在15%到20%。那我设定自己的投资的基金收益到18%就赎回。这个方法和是死板,但是的确有效。

2、对比沪深指数和市场情绪

这一点只要是针对投资指数基金而言。如果沪深300市盈率大于30,中小板大于45,创业板大于60,科创板大于80,这是也是我无条件赎回指数基金的标准,也许我会错,但是长期看效果还不错,至少这方法让我躲过好几次大跌。

3、大爷大妈开始抢购基金

说到大爷大妈,他们可是咱投资的好指标,但是记住一定要和他们的行为相反,换言之就是要逆向投资。如果你所在的小区大爷大妈都知道基金,你上班时坐电梯都听到前台在谈论基金,那离场准没有大错。

4、回撤止盈法

这个方法主要是针对无明确期限的基金投资,即投资者的钱可以长期不用,当基金净值回撤一定的百分比时就卖出基金。我的回撤设定为7%,一旦回撤设定的阈值,毫不犹豫的赎回基金。反之一直不触及回撤赎回阈值就一直持有。

综述:基金这一品种解决了买什么,什么时间买的问题,但是基金投资还要涉及到什么时间卖这一问题,所以基金投资不需要设置止损,但是一定要止盈,否则就是瞎忙活,毫无意义!

我是溯源归一,极简投资践行者!

不请自来。止盈不止损,其实很好理解。

止盈,就是当基金投资的盈利到达你预期后,部分赎回或者全部赎回,这样的话资金就能落袋为安,真正的赚钱,而不是虚拟的数字。

不止损,说的是基金越下跌,同样的钱,你所购买的份额就越多。那么在不断的下跌中,你所购买的份额会越来越多,当基金反弹的时候,你才能从中获得更大的收益。

而在现实的投资中,止盈不止损,很多人却做不到,涨了还想再涨,往往会错失盈利空间;跌了又不敢再买,怕继续下跌而不敢加仓。所以,止盈不止损虽然很多人都懂这个道理,但真正能做到的却少之又少。

止盈不止损只会越投越亏,说这话的人估计也是一知半解,小白听了也只会云里雾里,按照这个策略操作只会赔钱。我来用新手也能听懂的语言来说一下止盈这件事。

止盈包括微笑曲线适合的是指数基金等波动大的基金

说到基金定投,最经典的一个理论是微笑曲线,但很多一知半解的人只谈这个理论,并不知道这个理论有限制条件的,限制条件就是这个基金存在波动性。过多的是针对指数基金说的,不是针对所有基金。

指数基金跟踪各类指数,每隔一两年就会出现一个高峰和低谷,而且波动是比较大的,而且指数经过这几年的发展,低谷跟高峰基本都能把握,以创业板为例最低能到1200多点,一般1700以下就非常有投资价值,2000点以下就可以开始定投了。2000点以上就可以止盈了,如果这个时候不止盈,那么指数回落了,收益又没了。

所以止盈这个事是针对波动性大的基金的,止盈是为了锁定利润,等基金回落又可以开始定投了,就是这样低买高卖来获利的。

微笑曲线也是一个道理,如果没有波动,那还哪来的曲线呢,你说是不?

再说一下股票型基金的盈利策略

刚才说了指数基金的盈利靠的就是止盈,下面来说一下股票型基金的盈利策略。

指数基金由于跟踪指数,高点和低点是很好判断的,而股票型基金由于很多的是靠基金经理来运作的,所以收益更高,收益周期更长,可以从买入开始一直持有到下一个牛市的结束,一般来说可以达到5年左右再卖出,这样才能保证最大盈利。

所以购买股票型基金的时候,基金团队就显得尤为重要,只要选择对了基金团队,盈利就可以一直持续,因为基金团队会来根据市场变化来调仓。

所以股票型基金是不适合微笑曲线的,而且止盈的周期更长。

最后总结一下就是:买指数基金要低买高卖,及时止盈确保收益,周期一般1到2年,股票型基金选对了基金团队就可以长期持有,一般可以持有3到5年。

以上就是我对止盈这件事的认识,看到这里的朋友肯定对止盈这件事认识清楚了,如果对朋友有帮助,希望朋友可以点赞转发一下,有别的问题可以评论区留言。

止盈不止损,是说基金。止盈止损,是说股票。

同样是投资,为什么股票要及时止损,而基金却不要止损呢?

因为股票是会死的。

股票下跌的原因很多,可能是公司现金流断裂,经验不善,等基本面变坏导致的。这种情况跌起来是没有底的,更严重的会退市。这时你的钱就彻底亏损。

而基金呢?

基金包含了许多公司的股票。就算一两个公司暴雷,出现了大问题,对基金的影响也很小。只要国家经济是向上的,那么公司就具有盈利能力。所以基金不会死。

所以股票下跌时,要根据情况以及止损,一旦退市,连翻身的机会都没有。

而基金下跌,迟早会涨回来,可以在下跌途中一路买进。而且越往下跌,同样的钱买进的数量越多,不断摊低持有成本。

只要整个国家的经济没有崩溃,下跌后总能涨回来。

这就是基金不需要止损的逻辑。

明白了这个道理,碰到基金下跌的情况,你是不是应该感到开心?

不存在的,有止盈,就有止损。你去看看QDII油气类基金,拿着不放,只怕要哭晕在厕所

越低估越买,没有问题。除非跌破1亿,退市。要不可以继续定投的。

宽基指数基金定投可以止盈不止损,一把梭的不止损和买个股没什么区别,尤其是一些强周期的行业基金,不止损真的要浪费好多年的时间。

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以上便是经常看到说投资基金止盈不止损,应该怎么理解的介绍希望可以帮助到大家,更多的炒股资讯,请关注我们的更新。

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