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指数天天上涨,股票却天天下跌;你知道为什么

 人参与  2021-03-14 03:28  分类 : 股票配资  点这评论

  标题:指数天天上涨,股票却天天下跌;你知道为什么 本文有4033个文字,大小约为18KB,预计阅读时间11分钟

指数天天涨,说明最近大盘重指数,股票却天天跌说明股票还没有调整道位,希望耐心等待!你知道为什么?道知了也不能改变什么!

实际这个问题很简单,股票上涨的原理是资金流入,所有的消息、政策利好等等的因素都是吸引资金的条件,资金认可,就会买入,形成市场所谓的热点。反之,如果股票是资金流出的,就会下跌。如果股票没有资金流入,就会不涨横盘!

真正的高手是看资金流做跟风,关注成交量的变化。无风不起浪,有量就有庄!

指标跟着量价走,量价才是水源头,不看量价看指标,股票操作是低手。量价是因,指标是果,不要学反了!

最近几天确实是指数走势强于个股的走势:

先来看看最近几天指数和个股的涨幅:

一,最近四个个交易日来说,上证的涨幅分别为:0.96%,-0.08%,0.18%,0.30%。创业板的涨幅分别为:2.36%,1.01,%1.67%,0.02%.

二,按照两市3891只股票统计,最近四天红盘的股票(涨幅大于0%)数量分别为:1765只,1320只,1458只,1399只。红盘占比分别为:45%,33%,37%和35%。

综上可以看出,最近指数确实较强,特别是创业板可以说很强,但是个股红盘最多的一天,居然只有45%,连一半都不到,造成这种情况的原因如下:

指数设置原因:

大盘指数是根据交易所选定的样本股进行加权计算得来的,股票市值越大,它的上涨和下跌对指数的影响就越大,最近以茅台为首的白马权重股走势较好,所以上证较强。创业板里的创业板50走势强劲,所以创业板指数涨幅较好。也就是说少数大市值的股票的上涨拉动的指数,大多数股票走势缺十分疲软。

先后次序原因:

每一波行情的上涨基本都是指数先启动,然后个股开始轮动上涨。所谓权重搭台,题材唱戏就是这个原因。

投资风格切换:

A股股票原来越多,从以前的投机变为投资。许多无业绩无前途的股票会被资金所抛弃。参考欧美和港股。常年无交易或者无人关注的仙股很多。随着注册制的来临,A股将来肯定也要往这种发展趋势。会有越来越多的垃圾股无人关注,也就是说以后就算牛市,那种垃圾股都能翻番暴涨的日子可能没有了。

以上就是最近指数看着强势,天天涨,有些股票却走势比较弱的原因,希望对你有用。

原创不易,码字不易,欢迎关注,欢迎转发分享!

你说的应该是28现象吧,就是百分之20的股票涨,百分之80的股票跌,但指数还是涨的。大多数人赚了指数赔了钱。要明白这个问题, 你得弄清指数是怎么来的,指数就是加权平均指数,我们熟悉的四大银行,两桶油,就是有名的权重股,相当于股市的定海神针。因为盘子大,涨一个点对大盘的影响都是举足轻重。 市场的资金就是存量游戏,没有新的资金进入时,某些特殊时候需要拉升这些权重股的时候,就会造成28现象。

这是我截图,今日中小盘的股票个股对指数的贡献。

下图中:今天中小盘涨了86个点,红色方框可以看出,15个股票,就有80几个点了。其它股票都是来打酱油的。

指数带权重的个股上涨,就能拉动指数,就像一辆卡车,可以对标几十台摩托车。

伤不起,赚了指数,亏了钱。

操作策略:

上升趋势中,持有自己的股票,但不要去追,因为你不知道最后一棒是谁接手。

创业板

创业板走势是最猛的,早已把前高(2020年2月底)踏在脚下。

大盘反而是最安全的,目前,只要大盘不要猛涨,稳住就是最好的走势。大盘再高歌猛进的话,估计这波差不多就见顶了。

附:别看这波上涨的欢,但市场情绪远不及今年2月这波。

等待市场疯狂,人气急剧提升时,就可以考虑卖了。

时间:2020年6月23日发表。

指数天天上涨,股票下跌。那只能是你所持有,所关注的股票下跌,不是所有股票都下跌。如果所有股票都天天下跌,指数不可能天天涨。

这也说明了你所关注或你所买入的股票并不是当前大盘的热点,所以它才会逆大盘而跌。

对于这种情况只有三种办法进行应对。

一种是买入被动式宽基指数基金,这种指数基金只要大盘涨自己就赚钱。只要买入这种基金,不可能出现指数天天涨你不赚钱的情况,因为这种基金和指数基本是同步的。

另一种是跟随热点,买入当前市场热点板块的股票。这种方法短期可以获利。但是风险也不小,因为市场总是在风云变幻,行情波动充满了不可预测性,板块轮动也是瞬息万变。

还有一种是做长线,不去过度关注大盘指数。只买自己中意的好公司好股票,即使这些股票在大盘上涨时没有什么表现。那么由于我们立足于长远,也会坚定持有。在这种长期投资中就没有必要去关注指数的表现,只需关注自己所买的股票背后的上市公司的发展前景及可。

看到你的问题,希望我的回答能解决你的疑惑。有帮助希望大家多多点赞给些支持!

最近一段时间的行情相信大多数投资者都比较头大,2646点反弹以来从前期的医药股、农业领涨市场到3月下旬科技股开始止跌反弹,进入5月后期市场就进入高度分化的阶段,可以说从5月下旬到目前,很多投资者如果没有选对方向是很难赚到钱反而亏钱。市场就是这样一直在变,从原来的防疫概念和高价股领涨到近期低位股补涨反弹以及金融、蓝筹和消费白马带动,然后个股方面开始进入两极分化。具体原因,老马认为有一下几点:

存量资金

本轮2646点以来的反弹,市场可以说是一直平量运行,即使创业板在最近创出新高,也没能引导场外资金入场,这种持续平量状态也体现了当前市场就是存量资金阶段,在没有大量增量资金入场的情况下,指数很难出现持续反弹,个股方面也是难以出现连续普涨,市场主要是维持题材、权重分化的运行走势。所以在本轮反弹,如果你没能抓住阶段的市场方向,可以说是很难赚到钱的,或者你选对板块,但没有选对个股也是很难赚到钱。

上涨末端

在任何一阶段反弹的波段行情中,波段的开始和末端的特征就是市场严重分化,极个别板块表现,中期才是板块轮动,走势相对活跃的阶段。那么本轮反弹,上证指数从2646到目前有300点空间,中间也是运行了几个小的子波段,技术层面已经临近波段末端,所以市场分化的特征也就会体现的十分明显。就拿最近两天的行情,市场主要围绕金融,消费,地产展开,而散户是很少做这类的股票,所以最近两天大家都明显感觉操作难度加大,这个也是重要原因。

资金吸虹

上面给大家说了,目前市场就是存量资金的阶段,存量资金的阶段就是跷跷板的行情,用生活中的一句话就是“我弱他强,他强我弱”,那么体现在股票市场也是如此,存量资金阶段,权重蓝筹表现强势,题材就会相对低迷甚至回落,相反则是题材强势,权重蓝筹活跃,所以大家要认清市场,进而决定资金的操作。

就拿上图中的黄白线来说,黄圈内的白线代表权重指数走势,白圈内的黄线代表小盘股的表现,从上图中白黄线的走势就可以看得出,今天权重表现强势,题材弱势震荡调整。

以上是老马对于你这个问题的回答,希望我的回答能对你有所帮助!最后也祝各位端午节快乐!

感谢大家耐心看完,也希望大家给个赞,你的点赞也是老马积极回答问题的动力!多多点赞,才能股票赚大钱!

以创业板为例:创业板今天又创新高了,但上涨的家数只有306家,下跌家数492家。昨天创业板收涨1.67%,但上涨的只有291家,下跌的有509家。一边是一骑绝尘的指数,一边是跌成狗的持仓股,这是为什么呢?

首先你要知道创业板指数是怎么编制的。很多人以为创业板指数代表了整个创业板,其实创业板指是由100只成分股组成的,而创业板有825只股票,剩下的725只股票是在指数外,他们的涨跌不会影响指数。

所以为什么指数和个股偏离越来越大呢?因为现在市场上的资金全部都集中在指数的权重股,盯着指数权重股买,所以就导致指数天天上涨,而股票却天天下跌。

反弹历时三月之久,从消费到科技、医药诸多板块均有所表现,若不能做到有的放矢将在其间受煎熬,大有赚了指数不赚钱之感。

大盘结构震荡格局依旧,创业板单边上涨,创业板权重贡献指数,尤其是科技和食品医药龙头,资金抱团龙头持续上涨,但市场赚钱效应却是冰火两重天,强者恒强,随着市场的不断活跃和高位股退潮,防守情绪较为浓厚,市场无主线题材,除疫情下持续强势的医药外,热点多为一日游行情,持续性较差,题材赚钱效应不断下降,

近期的市场是指数行情,主要上涨的是权重股,一些行业龙头是资金配置的方向,也就是机构偏好下的价值股溢价。

指数持续上涨,但很多个股是下跌的,市场在权重股的带领下,医药股和金融股成为引领指数的重点,这就造成很多小盘股无人关注,毕竟现在依然是存量资金市场,我们在复盘时要考虑的是现在是增量市场还是存量市场,那么确定现在是存量市场的话,结构性行情是比较常见的。

存量市场下,个股分化会比较严重,近期的权重股指数行情也是北向资金和机构主导的,注册制的到来利好价值股,所以个股分化来看,题材股、垃圾股是普遍下跌的,代表指数的权重股上涨,但这种量能萎缩的拉升也是有隐患的,大部分个股跌的情况下,市场再这样拉升,情绪背离太厉害。

很快也到端午节了,放假四天不确定性太大,不知道疫情和外围会不会有新的情况出现,所以,当下指数天天上涨,也不用心急,现在的市场很难出现像15年的持续暴涨,更多的是走趋势,所以对于看好的个股没好的买点就等一下,不用因为指数天天上涨而心态变得焦虑。

股票指数天天上涨,个股却天天下跌的原因在于指数的样本股权重和编制方式,只要看懂了股票指数的样本股权重和编制方式,就能明白股票指数和个股出现这种相互背离的原因。下面我先给大家解析一下股票指数的样本股权重和编制方式,然后在给大家构造一个能跟随股票指数走势的、简单易懂的投资组合,为大家提供一个在股票指数上涨、但个股普遍下跌的市场阶段行情中,提供参考。

这里先说明一点,不同股票指数的编制方法略有差异,不过其意义是一致的,都是用来反映股票市场或特定种类股票(如行业股票指数)的整体价格走势。

为了方面大家理解,我就选一个样本股数量较少的股票指数,上证50股票指数。

回答中可能涉及一些专业术语,如有看不懂的地方欢迎关注私信我,一起探讨。

股票指数的样本股权重

下图是截至2020年6月24日,中证指数公司公布的上证50股票指数的样本股行业权重和前10大权重股票情况。

上图所示;

(1)上证50股票指数行业权重

从行业权重上看,金融地产行业的权重是最大的,占到了整个指数的50.73%;其次是主要消费行业,占整个指数的15.84%。两者的权重合计占比66.57%。现在我们换一种角度来看:要让上证50股票指数上涨,最好的办法就是让金融地产股上涨,因为金融地产股的权重直接占到了上证50股票指数的一半以上。那么在上证50股票指数和其他个股的涨跌对比上,我们只要护住了金融地产股就在很大程度上护住了股票指数,而其他个股即便大多数下跌,股票指数还是大概率上涨的。如果不行,那么就再护住行业权重占比第二大的主要消费股。

(2)再看右图,前10权重股票

从样本个股上看,权重最大的股票是中国平安,权重高达13.47%;其次是贵州茅台,权重是12.63%。两者的权重合计26.10%。现在我们也换一种角度来看:我们在护住某一个行业股票的时候,只要护住权重最大的股票,就能从很大程度上护住这个行业。例如金融地产股中,我们首先要把中国平安股票护住;而主要消费股中,我们要把贵州茅台护住。同样地,如果还不行,我们就继续挑选该行业中下一只权重最大的股票护住。

综合本小结所述:当我们看到股票指数天天上涨,而个股却普遍下跌时,其原因就在于这里。

股票指数编制方法

实际上,最早的股票指数计算方法采用最简单的算术平均值来计算的,最典型的例如道琼斯工业指数。虽然现在的股票指数计算复杂度越来越高,但有一点是不变的,那就是必须能充分反应市场的整体价格变动。

下面我们来了解一下上证50股票指数的编制方法。

(1)上证50股票指数计算公式

上证50股票指数的计算公式为:报告期指数=报告期样本股的调整市值÷除数×1000。其中,股票指数的基点值为1000,即2003年12月31日的指数值。对于计算公式中涉及到的\"报告期样本股的调整市值\"和\"除数\"两个指标,感兴趣的朋友可以去查阅中证指数公司公布的《股票指数计算与维护细则》,此处我就不展开了。

(2)上证50股票指数的调整

中证指数公司对上证50股票指数的调整分为两种。

定期调整:即每年6月和12月各一次调整。中证指数公司会剔除掉不符合筛选条件的样本股票,并加入符合筛选条件的股票。一般情况下,调整的股票数量不超过10%,也就是5只股票。临时调整:在满足特定条件下,中证指数公司会根据实际情况对上证50股票指数的样本股进行临时性调整。感兴趣的朋友也可以查阅中证公司发布的《股票指数计算与维护细则》。

综合本小结所述:我们在关注股票指数涨跌的同时,也要关注股票的定期调整,才能能全面地了解股票指数的变动。

如何构造一个能跟随股票指数走势的投资组合

当出现股票指数天天上涨,而个股却天天下跌时,构建一个能跟随股票指数走势的投资组合是个非常不错的选择。

下面我就教大家如何构造一个简单又能有效跟随股票指数走势的投资组合。

一、投资组合构建

    参照上证50股票指数的样本股权重按照一定的方法换算权重,并根据换算的权重去构造投资组合。对于资金量太少的情况,只要大体符合就行,没必要做到和股指权重完全一致。为增加投资组合的可适用性,我现在只选四只股票,分别是中国平安、贵州茅台、恒瑞医药和海螺水泥。这里提示一点:我们在构建跟随股票指数的投资组合时,应优先选择不同行业的股票。投资组合的权重换算。按照这4只股票在上证50股票指数中的权重,我们换算出来的投资组合权重分别为;
投资组合中中国平安权重:13.47%÷(13.47%+12.63%+5.95%+2.23%)=39.29%。投资组合中贵州茅台权重:12.63%÷(13.47%+12.63%+5.95%+2.23%)=36.84%。投资组合中恒瑞医药权重:5.95%÷(13.47%+12.63%+5.95%+2.23%)=17.36%。投资组合中海螺水泥权重:2.23%÷(13.47%+12.63%+5.95%+2.23%)=6.51%。

于是,我们构建的投资组合中股票手数、市值、市值权重如下表所示(按2020年4月24日实际盘面价格计算)。

二、投资组合回溯

现在我们对构建的投资组合进行回溯,回溯期为2019年1月1日至2020年6月24日。

回溯期内的投资组合净值曲线和上证50股票指数走势图如下所示。

如上图所示;

在整一个回溯期内,我们构建的投资组合净值走势与上证50股票指数走势基本一致。可计算出两者的绝对价格走势相关系数为0.8378,价格变动相关系数为0.9265。亦即,我们构建的投资组合和上证50股票指数的走势无论是定性的还是定量上的,都能保持一致,组合的构建是成功并且有效的。

下图为两者的价格变动柱状图和散点图,进一步了说明我们构建的投资组合的有效性。

综合本小结所述:通过股票指数的样本股权重,换算成投资组合权重并构造投资组合,以达到有效跟踪股票指数走势的方式是可行的,也是有效的。非常适合股票指数天天上涨,而个股天天下跌的阶段行情。

总结

综上所述,可总结为以下两点。

    股票指数天天上涨,个股却天天下跌的原因在于股票指数中的样本股权重和编制方法。股票指数天天上涨,个股却天天下跌的阶段行情中,一个非常好的投资选择方式是,通过构造能有效跟踪股票指数走势的投资组合,以达到在股票指数和个股相互背离的行情中也尽可能地获得投资收益。

一厢财经:注册国际投资分析师[CIIA]。用一杯咖啡的时间,与你解析一个财经问题!

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