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S&P500指数(标普500)是什幺?S&P500该怎幺买

 人参与  2021-04-09 00:30  分类 : 配资公司  点这评论

  标题:S&P500指数(标普500)是什幺?S&P500该怎幺买 本文有1874个文字,大小约为8KB,预计阅读时间5分钟

S&P500指数,中文是标准普尔500指数史坦普500,英文全名是(Standard & Poor’s 500, S&P 500 index)

这是美国股票市场最古老也最具代表性的一个指数之一,也是最多投资人会参考的指数,目前全球股票型ETF之中,资产规模最大的2档ETF也都是追踪S&P500指数。

这篇文章市场先生会整理几个如果你想投资S&P500需要知道的事:1. S&P500指数是什幺?2. 想投资S&P500怎幺买?3. 投资S&P500的长期绩效如何?4. S&P500指数的成分股有没有缺点?5. 要如何查S&P500的股价与配息资料?

1. S&P500指数 是什幺?

S&P500指数用最简单的理解就是:美国的500家大型企业(但不一定是最大)

「指数」的意义在于:用一个数字就看出现在所有股票的整体涨跌

想了解指数可以看这篇:什幺是加权指数?

在美国最早出现的指数是道琼指数,但因为道琼指数只有参考30档股票,比较缺乏整体市场的代表性,因此后来出现的S&P500指数也因此广泛被使用参考,追踪了500家企业希望更能反映市场的整体状态。

S&P500的选股与编制规则

1. S&P500成分股选股规则:由一个委员会选出,定期更换成分股

2. S&P500的成分股权重比例:根据市值决定比例

因为S&P500指数有相对应的ETF(注意:指数不等于ETF,指数是指数、ETF是ETF),而现在许多ETF对应的指数都是有公开固定机械化的编制规则,也因此ETF投资才被称为「被动投资」。

但S&P500指数发明的比ETF都还早,当年500家成分股,是由一个委员会定期开会讨论选出与调整。

当然选择也有限制,主要是考虑规模、流动性、和获利,规定如下:

1. 规模与特性市值53亿美元以上(每段时间不同)总部设在美国、自首次公开发行募股至少半年2. 流动性充足:每年的交易量要大于它的总市值、超过50%股份在公众手中3. 获利性(非严格要求)连续4个季度合计的财报净利要是正的

至于这样是好是坏?后面市场先生会再谈到。

S&P500有哪些成分股?

其实最大的几家都是大家耳熟能详的公司,例如:Google、Facebook、微软、波克夏、Amazon、娇生、JPMorgan、艾克森美孚石油

S&P500成分股查询连结

s&p500成分股

2. 想投资S&P500怎幺买?

指数本身只是一个统计数字,是不能被交易的。指数衍生出的商品才能被交易,最常见的买卖方法有以下几种:

方法1. 买S&P500的ETF:适合长期投资者使用

目前S&P500对应的ETF有很多,有点类似同一种巧克力但有不同的包装,但内容物基本都一样。

S&P500的ETF要怎幺选?

会建议选管理成本低且追踪误差小的ETF

以下列出比较有代表性特色的几档:

代号费用率成立时间特性SPY0.09%1993资产规模最大IVV0.04%2000追踪误差比SPY更低VOO0.03%2010追踪误差比IVV又更低006460.50%2015国内买的到,贵、追踪误差大资料整理:Mr.Market市场先生

SPY最古老,相对的费用也比较高(0.09%其实也算颇低了,台湾50ETF是0.35%贵了4倍)。

IVV和VOO是后来成立的ETF,费用低蛮多。其实这里有个简单的概念是,越早年的ETF在追踪技术上误差通常比较大(较差),以及法规限制越多,而后来的比较有优势,例如IVV就允许将ETF中的股票借券借出赚取利息,让ETF发行商更有能力降低费用。

而至于台湾元大标普500(00646)…就不谈了,费率0.50%,希望它以后可以做的更好。

其他也有一些变种的S&P500相关ETF,比方说从S&P500成分中挑出成长性(growth)或价值(value)类股,或是不按市值加权而是所有股票等权重等等的变种。

ETF要怎幺买?

1. 海外的ETF需要透过海外券商买进,比方说很多新手常会用Firstrade。

可阅读:买美股与ETF常用海外券商推荐

2. 想从台股複委託(手续费大概0.5%),就用台股券商的户头即可

可阅读:最新台股股票开户券商推荐

方法2. 透过指数期货或差价合约CFD买卖:适合短线交易

ETF比较大的问题就是它只适合长期持有,不适合频繁做交易。

但如果你是要对指数做短线操作,或是放空避险,那用指数期货和差价合约(CFD)会便宜很多。

这两种商品的意义其实差不多,两者都是保证金交易,期货合约规格固定,适合资金规模较大的人,资金太小就不适合碰期货,有到期日。差价合约CFDs合约规格较弹性,不会到期,但长期持有会有利息成本。

可阅读:

1. 什幺是差价合约(CFD)?

2. 安全的差价合约券商有哪些?

但要记得,这些是属于短线频繁交易或放空的工具,反而不适合长期投资,尤其不要用差价合约来长期持有(期货倒是可以长期持有,但要定期换仓),另外除非你是老手,否则也不要用过大的杠杆,尤其新手千万不要放大杠杆。

3. 投资S&P500的长期绩效如何?

S&P500指数大致反映了美国的长期经济成长与通货膨胀,简单计算绩效如下:(用历史比较悠久的S&P500ETF – SPY为例)

2014~20182009~20182004~2018标的/年化报酬率过去5年过去10年过去15年S&P500ETF(SPY)9.00%13.90%7.50%资料整理:Mr.Market市场先生

s&p500绩效

基本上,空头该跌也是会跌,多头也不落人后,波动性上也算可以安心的一档ETF,如果是想要定期定额操作也是可行。

4. S&P500指数的成分股有没有缺点?

虽然S&P500是最具代表性的指数,其实还是有一些缺点,毕竟没有任何指数是完美的,在投资之前你要注意到以下这些事:

1. 500档是否股票难以完整反映美国经济成长?

因为500档加上市值门槛,能入选的只能有大型股,但以整个美国来说其实远不只如此。

主要也是因为当年1957年S&P500指数发明时的统计技术还没有很发达,只追踪500档也减少了麻烦,跟0050只追踪50档台股其实是同样的原理。

因为有这些缺点,有些人会选择罗素3000等或全市场指数(对应ETF例如VTI、ITOT)当作它的参考依据,而不是单纯的只看S&P500。

2. 市值门槛留住了很多很大但不赚钱的公司

因为只能选500档,且有市值门槛,因此有些市值大但不赚钱的庞然大物会持续的留在组合中。

例如:美国钢铁(United States Steel Corp,代号X),古时候曾经是市值最大的公司,但到今天就不一样了,它过去10年几乎都在赔钱,但因为市值超大所以依然入选在内。(后记:目前这档也已经不在S&P500名单中)

3. 市值与流动性门槛将许多优质企业排除在外

好公司一定成交量大吗?成交量大的一定是好公司吗?

显然并不一定,但指数的规则本身并没有办法兼顾到这一项。而光是市值这一关,美国可能能入选的企业就剩下1000家左右。

当然,即使没有完美的选股,S&P500的年化报酬率依然有6%~10%,这已经相当充足。

5. 要如何查S&P500的股价资料?

只要上yahoo股市就能查到它的历史资料

S&P500股价查询

要注意的是,因为S&P500也是有除权息的,但S&P500指数本身只考虑价格,不考虑获利再投资,所以除权息时指数会往下降,所以如果要看它获利在投资的变化(也就是还原指数),要查S&P500TR(Total Return),类似台股加权指数加权报酬指数的关係。

S&P500TR连结

当然如果单看报酬率和波动性,其实S&P500已经是非常不错的一个指数,虽然难免有一些缺点,但仍是非常重要的指标。

未来市场先生会再和大家分享更多的指数,例如:NASDAQ指数等等

如果想对ETF更了解,市场先生有整理了一篇ETF的懒人包,里面有各种ETF的投资观念教学,看完你会对ETF更加熟悉,可阅读:台股入门教学》ETF投资懒人包

S&P500是美国大型股中最重要的ETF,没有之一,

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以上便是S&P500指数(标普500)是什幺?S&P500该怎幺买的介绍希望可以帮助到大家,更多的炒股资讯,请关注我们的更新。

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