当前位置:首页 > 配资公司 » 正文

什幺是分散投资、集中投资?基金和ETF只持有3

 人参与  2021-04-05 03:20  分类 : 配资公司  点这评论

  标题:什幺是分散投资、集中投资?基金和ETF只持有3 本文有1503个文字,大小约为7KB,预计阅读时间4分钟

近期有读者问市场先生:「ETF只持有3~4档,会太少、不够分散吗?」

他担心这样投资会不会太过集中,风险很高?

我的答案是:不一定

如果还不知道什幺是ETF,可先阅读:一分钟看懂什幺是ETF

有分散风险的概念对大多数投资人来说是好事,不过具体要怎幺做呢?

以下分享我的解读:

先谈谈什幺是分散投资?什幺是集中投资?

是透过持有大量不同的投资标的,让报酬接近市场平均值(指数报酬),优点是可以避免选股不佳,造成成果大起大落,缺点是仅能取得平均报酬,难以创造更好的成果。

分散投资相反的是集中投资,透过相对集中的选股创造超越指数平均的绩效。

ETF属于分散投资(但要看标的而定,有些ETF持股也很集中)基金则是有些很分散,有些很集中。

分散或集中,并没有一个固定的区分规则,我是认为持股100档以上就算相对分散了,当然也有些人认为500档都还不够分散。

只持有1档ETF,算是分散投资吗?

我的答案是:不一定

一个常被误解的迷思是:只持有一档ETF太集中?

其实,即使只有持有一档ETF或基金,也有可能很分散。

原因是你并不是买「一档ETF」,而是透过一档ETF一次持有「一篮子投资标的」。

举例来说,如果投资S&P500相关的ETF(例如:IVV、VOO),就等于一次持有500档股票,看似只持有一档ETF,实际是手上有500档持股标的,这样还会觉得数量少、不够分散吗?

同理,有一些持股数量较多的基金,即使只持有一档,也等于拥有了分散的投资组合。

但是,持股分散就等于做好分散风险了吗?

分散投资持股就可以分散风险了吗?分散风险并不是只在体现在标的数量上

分散风险的概念:鸡蛋不要放在一个篮子里

我们之所以想分散风险,就是想避免集中在少数投资标的时,只要有一些失误,负面冲击对总资产影响太大。

但即使做到了持股上的分散,仍有可能发生「资产类别上集中」、「在产业上过度集中」,

资产类别集中时,仍会面临系统风险

同一类资产都有相似的特性,彼此相关性很高,比方说股票市场在大跌的时候,几乎所有股票都无法倖免。

例如:如果所有资金都投资在股市,即使分散到数百档标的上,遇到2008年金融海啸,从高点到低点依然有50%的跌幅,这种无法透过分散投资避开的状况就称为系统风险。

而不同属性的资产,彼此走势相关性就低,甚至相反,例如:股票、债券、黄金、原油等等,这些商品的走势都不完全相同。

将投资分散在不同类别的资产,有个专有名词称为资产配置

产业类别集中时,也会有週期性的风险

当这些产业整体发生较长周期的衰退时,你持有再分散也依然仍集中在一个範围内。

例如:只投资在矿业能源产业,在2011~2015可能会遇到腰斩再腰斩,至今将近10年,都还没回到10年前高点的一半。

可阅读:什幺是景气循环股?

如何更好的分散风险?3种程度的分散

有几种不同的程度:

1. 资产分散:最重要的分散方式将投资分散到不同类别资产,彼此之间最好不相关或负相关,最基础的是股票债券,行有余力可以分散到更多其他的类别。

这种方式也称为资产配置

2. 产业分散:避免受到产业週期影响可投资国家型、地区型的,通常可以散布到该地区各种产业,另外也避免产业型的ETF和基金。以台股为例,有较高比例是苹果供应链与电子业,就相对稍微集中一点

3. 持股分散:最简单的分散方式用ETF 1~2档通常就解决分散问题,当然如果钱够多,自己去买一个投资组合也行。

是否需要分散地区这点我认为就比较不一定,因为这还涉及汇率对投资结果的影响,地区影响的是产业分散程度以及经济成熟程度,例如:美股企业多是全球企业,本身就已经有一定程度的分散。

如果还要更进一步,其实还可以做投资策略上的分散,不过我认为大多数投资然有做到上面三项其实就足够了。

集中投资并非不好,只是对大多数人太难

许多人可能听过巴菲特对集中投资的看法,他说:

「把鸡蛋放在同一个篮子里,并且看好它。」他认为集中投资风险更低。

「搞不懂状况的人才分散投资。」

所以到底该分散还是集中?

关键是:你是否相信自己知道别人不知道的事?

巴菲特相信自己知道别人不知道的事,所以他选择集中投资。而你呢?

事实上,巴菲特也说了:「大多数人只适合买进费用低的指数性基金。」

分散投资是一个选项,你如果有足够研究与判断能力,就可以选择集中投资。

然而对大多数普通人来说,分散投资不一定更好,但一定不是更差的选项。

可阅读:好的投资分析方法必要条件:大多数人不知道或做不到

快速总结:如何更好的分散投资?

1. 分散资产类别,进行资产配置

2. 分散产业,最好选择国家或区域型

3. 分散持股,可以运用基金或ETF

4. 即使只持有一档基金或ETF,也相当于持有一整组投资组合,持股有可能已经足够分散

5. 如果你知道别人不知道的事,你可以不用分散、选择集中投资

如果想了解更多分散投资,可以先从基础的工具:基金与ETF开始。

基金与ETF的系列教学可阅读:

1. 基金新手入门教学懒人包

2. ETF新手入门教学懒人包

市场先生粉专,按赞收到更多好文章

更多相关文章:

1. 美股投资》新手入门教学懒人包

2. 如何10分钟申请美股模拟投资帐户

3. 重要的美国股票ETF有哪些?

4. 基金开户》买基金零手续费的开户教学

5. ETF开户》ETF要怎幺买?

最近市场先生开了一堂的「用美股ETF创造稳定现金流」教学课程,这堂课程会从基础入门、资料查询到实际操作,教你学会建立一个稳定的全球ETF投资组合,目前累积已经有将近1100位同学上课。

线上课程》美股ETF创造稳定现金流线上课程连结

加入市场先生FB社团,充实更多理财好知识

50岁之前想退休一定要懂理财,解决投资的烦恼!

如果觉得这篇文章有帮助,帮我按个赞,分享给更多人看到,谢谢!

相关阅读:

题主现在准备去证券公司做销售,

债券》当股市波动很大,可以增加

为什么总有一些证券公司的人打电

以上便是什幺是分散投资、集中投资?基金和ETF只持有3的介绍希望可以帮助到大家,更多的炒股资讯,请关注我们的更新。

本文标题:什幺是分散投资、集中投资?基金和ETF只持有3 地址:[ http://www.ddx.name/gongsi/4246.html ]

本文标签:投资美股 基金投资 ETF投资 

上一篇:永丰银行 大户DAWHO现金回馈卡 》建立一个你的生 下一篇:货币市场基金是什幺?要怎幺买?一个稳定收利

推荐文章

标签列表

合作伙伴

小编推荐

    热门文章 | 最新文章 | 随机文章

首页 股票配资配资平台炒股开户网上炒股在线配资配资公司炒股入门炒股技巧

Copyright © 2002-2017 DEDECMS. 织梦科技 版权所有

全站搜索