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1分钟看懂财务报表》资产负债表(Balance sheet)怎幺

 人参与  2021-03-30 03:40  分类 : 配资公司  点这评论

  标题:1分钟看懂财务报表》资产负债表(Balance sheet)怎幺 本文有2176个文字,大小约为10KB,预计阅读时间6分钟

上市公司的财报,包含了 资产负债表、损益表和现金流量表。股神巴菲特曾说过,阅读财务报表,能了解一间公司的营运能力,尤其资产负债表特别重要,那幺该如何看懂财务报表呢?

这篇文章市场先生和大家介绍资产负债表,共分为底下几个部分:

    什幺是资产负债表(Balance sheet)?1分钟看懂资产负债表 资产负债表的资产(Assets)介绍资产负债表的负债(Liabilities)介绍如何从资产负债表 看出公司好坏?如何查询公司的资产负债表?

资产负债表是什幺?

资产负债表(英文:Balance sheet)是财务报表的一种,由资产、负债、股东权益部分组成,分为左右两边,左边为借方(资产)、右边为贷方(负债),资产负债表能看出公司某一时间点的财务状况、公司资源具体分布情况

资产总额=负债+股东权益

资产:代表资金运用去哪了(现金、存货、设备机具、土地厂房)。负债、股东权益:代表资金的来源(来自债主、股东)。

资产负债表是什幺

1分钟看懂资产负债表格式

资产负债表: 资产 = 负债 + 股东权益

资产负债表是採用应计原则(损益表也是),应计原则的意思是,只要有合约有销售,即使还没真的收到钱也应该计入,因此包含了应付帐款、应收帐款都要计算进去。资产负债表的两边会是平衡的,意即全部的资产是负债跟股东权益的相加

在呈现时,各项目通常会根据流动性高低顺序做排列:

资产:按照流动性高低排列,流动性就是资产转换成现金的快慢程度,例如应收帐款月结30天,在一个月内可以拿到钱。若是比较晚拿到钱,就会让流动性变比较慢。负债:按照到期日长短排列,从排列顺序了解特定资产变现能力、这个负债急不急迫。股东权益:通常按股本、资本公积、保留盈余、其他,依这样的顺序排列。

用以下例子来说明:

    股东权益:市场先生和朋友合开书店要60万,自己拿出存款30万、朋友拿出20万,这些出资额就称为股东权益。作为股东,享有公司获利的剩余索取权,也就是公司赚钱最终会由股东去分,但如果没赚钱或倒闭,股东也完全承受风险。
    负债:30+20=50万,要开一间书店还不够10万,跟银行借剩下的10万,就称为负债。债主会拿到固定的利息,且清偿顺位优先于股东。
    资产:市场先生和朋友,把自己的钱、借来的钱,拿去买书及店里要用的东西,就称为资产。因此在资产的项目中,你可以观察到出资额的用途,例如:店面、设备、存货、週转金。
    应付帐款:市场先生进了一批书要来卖,因为是熟客,老闆说10天后再付款就可以了。虽然还没付钱,但买书的瞬间就被记下已付钱,就称为应付帐款。
    应收帐款:市场先生卖出200本书给客人,因为是大客户,所以答应可以延后5天再付钱。虽然还没收到钱,但在卖出书的瞬间就被记下尚未收款,就称为应收帐款。
    存货:市场先生进了一些书,在财务会计期间截止时,帐面上还没卖出的书就称为存货。
资产负债表的资产(Assets)分析

资产科目能看出公司拥有的各种经济资源,公司运用这些资产能带来利润、现金流量。资产的流动性会由上往下列排,分为流动资产、非流动资产两大区块,

流动资产(Current assets)代表一年内可变现的资产,其中较重要的项目包含:

现金(Cash)及约当现金短期投资应收帐款(Receivables)存货(Inventories)预付款项(Prepaid expenses)递延所得税(Deferred income taxes)等等

固定资产(或称为非流动资产 Non-current assets)代表无法一年内变现的资产,较重要的项目包含:

不动产、厂房及设备(Property, plant and equipment)股权与长期投资(Equity and other investment)商誉(Goodwill) – 商誉通常来自併购支付的溢价无形资产(Intangible assets)等等

其中,资产科目中,要特别注意「应收帐款」与「存货」项目的异常变动,以下市场先生特别针对应收帐款、存货来说明:

应收帐款:

这是客户向公司拿货,承诺要付钱却迟迟没给公司货款的总金额。若是公司长期无法收回钱,那应收帐款就会在资产不断的累积增加,出现虚增资产的现象。如果收到钱,应收帐款才能转为现金,如果没收到钱,应收帐款会变成呆帐

存货:

存货(Inventory)是指公司持有、以备不时之需的原料或产品,存货增加可能代表公司货都卖不掉,但也可能代表未来销售将大增因此增加备货,但大多数时候存货异常增加可能不是好事。

在过去一个世纪以来,应收帐款与存货是最容易发现公司盈余造假的地方,值得留意。

资产负债表的负债(Liabilities)分析

负债是公司债权人对债务的求偿权,依求偿顺序由上至下排列,负债可分为流动负债、长期负债,以及股东权益。

流动负债(Current liabilities)代表到期日一年内要偿还的债务,较重要的项目包含:

短期借款(Short-term debt)、应付帐款(Accounts payable)应计费用(Accrued liabilities) – 含一些应付的合约、利息、工资等费用递延收入(Deferred revenues)等等

长期负债(Non-current liabilities)代表到期日一年以上的债务,包含:

长期借款与债务(Long-term debt)递延所得税负债(Deferred taxes liabilities)退休金与其他福利(Pensions and other benefit):在美国通常金额较大少数股东权益(Minority interest):公司有其他高持股比的公司,需合併报表呈现(财报加在一起),其中非原本公司股权比例部分属于负债项其他

股东权益(Stockholders’ equity)股东所拥有的价值,也是一间公司的净值。

普通股股本(Common stock)保留盈余(Retained earnings)库藏股(Treasury stock):通常是股东权益的减项,在美国因为库藏股盛行,有时会因此导致股东权益为负值资本公积:公司现金增资时从溢价中增加的利益(仅台湾因为以前规定股票面额10元,因此有这项)其他

在债务部分的分析中,我们通常会较在意公司的杠杆是否过高?偿债能力是否充足?是否会有短期周转不过来的风险?

而股东权益部分,则是在意公司原有股东的利益是否有被稀释?

如何从资产负债表 看出公司好坏?

三大报表通常会交叉比对,很难单从一个项目看出好坏

资产负债表像是一间公司的健检报告,评估公司资金从哪里来、有哪些负债,

透过资产负债表来观察资产、负债、股东权益、无形资产后,建议也结合损益表、现金流量表来进行综合分析和判断,才能看出一间公司体质是否健全,才能看出这间公司经营能力、偿债能力,让投资人能更了解公司的整体营亏、财务状况、安全性,并且能避开做假帐的公司。

例如:当损益表上出现利润大幅增加,而资产负债表出现大量应收帐款和存货,但现金流量表却没有大量现金净流入,这就很可能是公司利用假帐交易操纵利润。

一般透过这些财务比率,评估一间公司好坏,会从底下几个方向来观察:

    将同公司今年的报表和过去几年互相比较。将公司和同产业的报表互相比较。

把同公司历史绩效比较、同产业比较、观察异常增加或减少的数字,才能了解公司营运状况,让投资人评估是否适合投资。

如何查询公司 资产负债表 的数字?

国内查询网站可至:Goodinfo!台湾股市资讯网

国外美股查询网站可至:Morningstar

快速重点整理:资产负债表怎幺看?
    资产负债表是财务报表的一种,由资产、负债、股东权益部分组成会计上资产负债要左右平衡: 资产 = 负债 + 股东权益资产科目中,要特别注意应收帐款(应该收但还未收回的款项)、存货(公司存货的流动性、存货资金占用量)。分析公司偿债能力,可用流动比率、速动比率来看出。如果想要透过资产负债表,评估一间公司好坏,要将同公司历史绩效、同产业比较。

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