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怎样识破股市中的垃圾公司股票?

 人参与  2021-03-14 03:28  分类 : 配资公司  点这评论

  标题:怎样识破股市中的垃圾公司股票? 本文有7293个文字,大小约为32KB,预计阅读时间19分钟

我一直都说,炒短线不用看基本面,你只要看懂主力资金意图就行。

但是,如果你想长持(3个月以上)某些股票的话,它的公司经营情况,就很重要了。

我在这说三个简单指标,你打开一只股票的信息,只要这3个指标你花一分钟看一下,就能筛选掉100%的垃圾公司(这个办法我用了10年,没出过错)。

第一,市盈率。

就是图中这个PE【动】

显示一个“-”说明它是统计期间亏损,就是一家亏损公司,就是我们说的垃圾。

这个数值,通常超过200,都是垃圾,市盈率表示的意义是,按现有股价投资给这家公司,他赚多少年才能给你回本。

第二,市净率

就是净资产除以股价得出的比率。

如上图,市净率就是2.33÷5.3约等于46%,一般,这个市净率不应低于15%,如果低于15%,就是大部分股价都是收益估值,这样的公司在遇到经营不顺的时候,很容易股价大幅下跌。

第三,资产负债率

这个数值的意义,就是一个公司有100元资产,其中有多少是负债对应的。

因为一个公司如果资不抵债,那么就是破产了。

这个数值,一般大于40%小于80%为佳。

大部分股票软件,按F10,进入到财务指标里,翻看“偿债能力”一项即可。

干货不易,点赞鼓励!

这种反向思考的方式其实也是一种策略,如果你不能找出绩优股,那么排除垃圾股也是一种不错的手段!在我炒股十多年的经验里,对于垃圾股的定义还是有一些自己的体会的,希望可以帮助到你!

那么到底怎样识破股市中的垃圾公司股票?

1.负债率非常高、质押比重非常大的上市公司,这些公司一旦在熊市里出现了危机都是非常严重的!

2.常年不分红的上市公司,这样的上市企业不仅是铁公鸡,而且还不会为投资者考虑,所以更没必要碰!

3.业绩波动非常大,时亏时赢的上市企业!特别是两年亏一年赢的股票,这些股票其实都是把业绩堆在第三年里,就是钻了退市制度的空子,其实本质就是一只盈利状况非常差的企业!

4.前期涨幅较大,股价处于高位的个股!100只个股里99只来自于涨幅过大的风险!股市里好的股票就是能给你带来较大盈利空间的个股,差的股票就是不能给你带来盈利空间,反而下跌空间较大的个股,所以必须远离涨出来的风险!

5.上市公司出现低位“忽悠式回购”的情况,那么这种垃圾公司就不值得你去投资,因为没品!

记住,再强的绩优股也会下跌,买绩优股并不是无条件的去买,熊市的时候,绩优股照样下跌。因此投资者应该顺势而为,低价时买进好股票长抱不放,而不是高价时大肆采购。其实股市里投资的本质是没有股票绩优绩差之分的,只有强势弱势股之分,只有能否让你盈利之分!通俗的说再差的绩优股只要能让你赚钱也算是好股,再好的绩优股会让你亏钱那么也算垃圾股!而我们选股的标准为什么要选绩优呢?因为绩优股可以让你降低踩雷的风险,而股价是否超跌才是决定你赚钱多少的根本因素!因此投资股市获利的两大法宝是介入的时机要恰当,选股要正确!

如果您认同我的观点,请加我的关注并点赞。谢谢您们的支持。

识破垃圾公司股票只有三个办法:

1 看股价

股价跌到5元以下的股票,如果这家公司股本很小,那么这个公司的股票大多是垃圾股票。注意仅方法是指流通市值过小,仅有几十个亿甚至几个亿的股票市值的公司。不包括银行、石油、钢铁等规模超大的公司。

2 看符号

在交易行情上我们看到一些股票名称带有ST或*ST字样的公司,这样的公司大多是垃圾公司。这种公司一般都是多年业绩亏损,因此被交易所警示风险,在它们的股票名称上带着符号,以帮助股民便于识别。ST类上市公司中也有好公司,但数量极少。大多数的ST公司很难乌鸡变凤凰。

3 看走势

有些股票的走势要明显弱于大盘,甚至一部分股票不断的创出新低。在技术形态上表现为步入长期的下降通道。这样的公司股友们要非常警惕。无论其已公告的财务如何,其公司内在的基本面很可能出现了恶化,这样的股票要远离。特别是在股市行情不错时,有些股票依然不断的单边下跌,这样的股票极可能有尚未公告的特大利空。

4 看财务报表

从财务报表虽然不能保证找出好公司,但是能轻易看出垃圾公司。

垃圾公司的财报总体表现为不合情理。

比如规模几十个亿的公司,包括董事长总共工作人员才仅有10人。这说明这是个皮包公司。

利润看似不错,但现金流却长年为负数。至少说明公司的利润质量不佳。

帐上多年放有大量的现金,但是却同时有大量的高息负债。这明显不符合常理,这么有钱为什么还要借钱?

有看似很不靠谱的交易。比如以明显高出市场很多的价格收购一家公司,或以非常高的价格卖一幅画给自己的关联公司。

在A股市场如果想识别垃圾股,很简单,也很复杂。如果从简单的角度来讲,不用看什么财务报表,也不用看什么股份构成,更不用看所谓的发展方向,只要是国企权重蓝筹,那就是好股票,而其他的绝大部分股票,除了一些的行业龙头,基本上或多或少都跟垃圾相关。

因为A股市场本身就是一个投机氛围非常浓厚的市场,好股票可以跌到地,垃圾股可以涨上天,而对于我们散户来说,我们在A股市场交易就是为了获取收益,如果持有传统的所谓绩优股,但我们一分钱也不挣,那我们只有它有什么意义呢!虽然我们持有了垃圾股,但他却给我带来了丰厚的收益,那我怎么定义这种垃圾股呢,信仰和金钱面前,你应该选择哪一个?这个问题值得我们每个人深入的思考。但A股市场确实也有一些了彻底的垃圾股,比如一些壳资源股,一些常年业绩亏损的股票,还有一些受到违规处罚的上市公司,这些垃圾票的识别非常容易,公告里都有显示,这些垃圾票未来一定会成为退市制度的首选,对于这些垃圾票我们是一定要规避的。

A股市场特殊的投机氛围,价值投资理念并没有树立,在一个无法谈价值的市场,也就无所谓垃圾。而对于垃圾中的战斗机,它们从本质来说不应属于股票,而是骗子上市公司。

感谢评论点赞,欢迎留言交流,如果感兴趣点个关注,分享更多市场观点。

要识别股市中的垃圾公司股票有很多种方法,其中比较简单实用的就是查看财务报表。

最近有很多股票的财务报表都出现了问题,所以经常会听到一些股民朋友说财务报表还能相信吗?

虽然最近有一些财务报表变脸厉害,给人一种看不看都没有用的感觉。但是细心的股民朋友可以发现,这些出现问题的财务报表基本都是有相似的问题,在排除这些问题后,我们就可以避免踩雷,或者是减少买入垃圾公司股票的风险。

首先是商誉问题。在财务报表中,商誉一项一直都是最难给出公允价值的资产。商誉的大小和商誉的质量是否公正,普通散户很难做出合理的判断。所以在对上市公司了解有限的时候,应该尽量避免买入商誉占比太高的股票。

第二是应收账款和其他应收款的问题。做过生意的股民朋友应该都知道,如果一门生意赊账欠款太多,那么并不是一门好生意。而且还存在欠账收不回来变坏账的风险。

打个比方,今年赚了10亿元,但是被客户赊账20亿元,如果明年出现意外,客户未能按期还款。那么最终这20亿元能收回多少钱还是一个问号。

在其他应收款上面的问题经常和大股东占用上市公司资金关联在一起。如果一个上市公司账面上经常有异常大量的其他应收款,基本上有很大可能是上市公司的流动资金被大股东占用。

第三是现金流。一个上市公司如果现金流长期为负数,特别是经营活动的现金流长期为负,那么不是上市公司产品的竞争力较低,赚不到现金;就是财务报表有伪造虚假收入的嫌疑。不管是前者还是后者,这两种都不是一个好公司,不值得信赖。

第四是债务。由于行业不同,各个上市公司的资产负债比例并不相同,但仍然可以通过同业比较和有息债务的占比进行判断。

通常一个竞争力低下的垃圾公司有两个比较明显的特征,一个是总资产规模持续大幅增长,资产负债比例中的股东权益比率持续缩小,而盈利能力却没有明显增长。

另一个是在债务栏目中的长短期借款都是属于有息债务。如果长短期借款大量增加,特别是短期借款占比非常高,显示上市公司在经营活动中资金短缺,而且银行对上市公司的放贷标准也有所提升,有一定的资金链风险。

以目前市场上大部分垃圾公司的暴雷事件观察,绝大多数都是上面几种套路。虽然以上几项不能完全规避买入垃圾公司股票的风险,但也应该可以减少买到垃圾公司股票的风险。

垃圾股的概念比较宽泛,我们通常说的垃圾股指的是业绩差,投资回报率低的公司的股票。我们可以从以下几个方面来识破垃圾股。

1.公司股东中没有机构

垃圾股的业绩都不稳定,也不会好,因此,做为长线资金的机构是不会入驻的。机构中有大量的研究员,专门对市场中的企业做研究,因此,一般情况下,有大量机构入驻的企业,不一定都是绩优股,但没有机构入驻的股票一定不是好股票。但是,也要指出,这种没有机构的股票往往会产生妖股,是游资的最爱。但妖股就是千里挑一了,一年中也不过几只而已。这中间的利弊就要自己横量了,绩优股涨的慢但稳定,妖股涨的快,风险大且不容易选到。

2.分红情况

对于那种连年不分红铁公鸡虽然不一定都是垃圾股票,但最少不会好股票,因为股票市场就是靠分红来吸引长线资金的,志在稳定发展的企业也最喜希望长线资金进入,因为稳定的股价更有利于企业的发展。靠股价快速拉升吸引投资者眼球的方式,毕竟只能在短时间内做到。

3.现金流和债务情况

公司的现金流反映了公司的经营能力和抗风险能力,比如账面上有大量的货币资金,但还要大量向银行贷款的企业,就很有问题。比如康得新吧,账面上有150亿的资金,但还要向银行大量贷款,最后连10亿的债务都还不上,这一类公司就很是让人想不通。

4.商誉

商誉不一定是坏事,但商誉减值一定不会是好事,有商誉在说明这家公司创造财富的能力很高。商誉这东西就是一把双刃剑,商誉越高说明公司的无形资产越多,创造财富的能力就越高,但也意味着公司发展的越不稳定,不像重资产类的企业,公司经营不好了,还有资产在。因此,商誉占比最好不要太高,否则出现黑天鹅时,会摔的很惨。

5.主营收入、毛利率、净资产收益率

这三个方面反应了一家企业的发展情况,主营业收入反应了企业的高占率,毛利率反应了企业的竞争能力,净资产收益率反应了企业的盈利能力。垃圾股的市占率不会太高,能做到行业龙头的企业都不是偶然,都需要脚踏实地的经营才行。但是垃圾股是没有这个耐心的的,所以,垃圾股的主营收入一般会逐年减少,靠其它投资混日子;毛利率也不高,净资产收益率更不用说。

6.成交量和走势结构

垃圾股往往是被资金抛弃的股票,因此成交量很萎靡,一天成交个几十万到几百万,成交很不活跃。从走势上看往往就是小阴小阳线,没有明确的方向。

垃圾股太多,辨别方式也太多,不可能全部写出来,投资回报低的股票我们都可以称为垃圾股,这就需要大家自己去学习发现了。

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要认真了解一个行业,一家公司,买到一家好的公司,其实要做很多很多的功课。要识别股市中的垃圾股,可以做很多的筛选,我看到很多不同回答里面讲了非常多的财务指标,比如净资产收益率,总资产报酬率等等,当然这些都是很好的指标,但是这些对某些小散来说,他搞不懂,我举一些最简单实用的指标来帮助你筛选。

第一:

马云说站在风口,猪都会飞。这句话一定程度是对的。当然我们可以反向思考,对一些夕阳产业,从长期投资的角度,就不用考虑了,没意思。举例,比如纺织业,印染,百货商场,造船,陶瓷之类的。

第二:

回避ST股,回避连续亏损的企业。有些公司靠着卖资产,苟延残喘。但是扣非净利润连续亏损,没有投资价值。

数量实在太多,我统计的表里只是最烂的一部分。ST股我就不统计了,已经有风险提示。非ST股,我统计了一下,5年复合负成长的上市公司,并且去年年报仍然在负成长的,一共1300家,加上ST股,大概40%的A股,已经可以筛掉了。

第三:

防雷,回避高负债企业。(不包括银行,金融租赁企业,因为这些公司经营,本来就是靠杠杆,靠拆借低息资金再高息借出去)

这里面要注意几个指标,资产负债率结合有息负债率,企业的经营性负债是允许的,比如与上下游来往的货款未支付的,这个部分是不需要支付利息的。有些高议价能力的企业,比如格力电器、美的集团、五粮液、海天味业,往往都有高额的经营性负债,压着经销商大把的银子。但有息负债比例高,就要引起重视。然后可以观察财务费用,一家公司的财务费用很高,甚至比净利润还高,那么即使不爆雷,也就是帮债主打工,而且这种财务报表,往往都是要打一个很大的问号的。还可以看一下股权质押比例,本身都一身债的企业,大股东再把自己的股权都质押掉,可以想象财务上是多么的吃紧,这种公司经营大概率会出问题,就是一个不定时炸弹!指不定什么时候就爆了,像康美药业,300亿,说没有,就没有了!

限于篇幅有限,这类不定时炸弹没法一一列表,我统计筛选,大概有100-200家。

第四:

很多小散户总是说,上市公司都是假账,骗人的,于是他们干脆放弃财务分析,每天就研究什么庄啊,主力,这个线那个线啊。我想说,你看线看800年也看不出多大名堂来,我们都是画图高手,财报可以编,技术指标也同样可以画,你想看什么金叉,金针探底,好的操盘手都能画出来,今天金针探底明天跌停的一样比比皆是。

财报可以假,图形可以画,但真金白银是骗不了人的。一家优秀的公司,它回馈给股东的,会远远多于向股东索取。而一家垃圾公司,不见回馈股东,永远就是各种伎俩向股东伸手要钱,包括但不限于增发,配股,可转债,各种忽悠式并购掏空上市公司,各种忽悠式重组趁机减持……

所以我非常重视分红指标,倒并不是说在乎分红这一点。很多人或者会说,分红又要除权,又要交红利税,有个毛用?但是一家公司有持续高分红的能力,至少能证明他财报的真实性,此前一堆伪白马康得新,康美药业,欧菲光,亨通光电之流,财报上看业绩好像年年增长,但是就没见到分红,反而不断各种增发募集发债券,事实证明财报就有假!所以,业绩增长没增长,你要向我证明,而证明上市公司盈利能力最好的办法,就是这家公司,给与股东的多,向股东伸手要钱少,能持续给股东分红,红口白牙说的没用,真金白银给钱才是硬道理!

比如上图中的公司,上市时间长的10年,短的4年。他们的累计派息金额,都超过累计募资金额。也就是给予股东的多,向股东伸手要得少。尤其好像晨光文具这样的优秀公司,上市短短4年,派息金额就已经超过募资金额,并且业绩仍然在持续增长,所以晨光文具的股价表现就是一直涨!!!而像莱克电气,大豪科技之类,做小家电代工,缝纫机之类,最近两年受困行业还有产业升级问题,经营不理想,业绩倒退,所以股价一路跌,但这些公司曾经证明过自己,至少经营理念上市踏踏实实做事情不是忽悠股民骗钱的,你仍然可以留意这类公司的转型进度和业绩拐点。

以上几点是几个识别垃圾股的最简单指标,应该不难懂。

用排除法选择公司,是个好办法。短期操作可以只看资金介入量,长期持有需要识别公司质量。本方法不止可用于识破股市中“垃圾公司股票”,也可以用于职场人士选择OFFER时评估公司。坚持读完全文,定有收获。

目录:

一、行业选择

二、股票类别分析

三、公司股东分析

四、历史派息分析

五、市价分析

六、主要指标对比

七、公司核心团队分析

八、财报分析

九、宏观环境、产业分析、公司分析

十、长期持有的股票何时减持

一、行业选择:

选择自己或朋友从事的行业。如果不看好现在的行业,可以读当年政府报告,从中挑选国家政策支持的行业。确定行业后再作下一步筛选。

二、股票类别分析:

股票代码被戴帽的公司:被标“ST”、“*ST”的股票,通常都有硬伤。经营业绩不佳,有退市风险,每日涨跌幅限5%以内。已戴帽的公司需要剔除。

三、公司股东分析:

在券商交易软件中,F10下有“股本股东”,可以查看最近四个季度的十大流通股东、十大股东。“大树底下好乘凉”,有大机构入股的公司,相当于是大机构给了背书,可信赖度更高。

1、看股东背景:看有没有国资机构入驻,有没有外资机构入驻,有没有基金入驻。清一色个人股东、没有机构入驻的,说明它被机构认可度低,可以剔除。

2、看股东变化:机构股东在连续减持、又没有新机构入驻,可以剔除。

3、看持股架构:实控人持股不宜太集中也不宜太少。30%~51%之间为宜。可以剔除与这个区间差异最大的公司。有一种例外,实控人虽然持股少,但公司采用“同股不同权”制度、一致行动人协议,让实控人掌握绝对投票权的,可保留。

四、历史股利分析

近三年没有分配股利的,可以直接剔除。再比较余下有分红的公司股息率。计算公式:每股派息/现价*100%。将股息率从高到低排列,剔除排位低的公司。

五、市价分析:

共有三个方法:市盈率、市净率、市销率,交易软件上通常只显示了市盈率、市净率。市盈率、市净率越高,股票被高估的风险也越大,此时介入大概率会“高山上站岗”。

六、主要指标对比:

券商交易软件有提供现成的资料:在交易软件“诊股”项下,有“财务数据”、“趋势分析”、“盈收能力”、“技术分析”四项,有列出行业内排名。优先剔除各项指标排名落后的公司。

七、公司核心团队成员分析

1、董事长、CEO背景:

了解下董事长、CEO的风格和项目经历,对筛选标的有益。比如,巴菲特开的公司,成功几率更大啊。

2、董事会是否有女性成员:

一个没有女性成员的董事会,公司可能有性别歧视倾向。公司可能不够重视女性客户、不够重视关联方女性代表的需求。未来是否能留住女性客户?笔者通常会剔除此类公司。

3、团队激励:

管理团队没有持股,或者持股数量比同行低,董事长却拿着远高于同行的高薪,这种标的笔者会剔除。

4、诚信:公司核心团队公开承诺是否已经完成?承诺不减持是否守诺了?承诺回购的是否已经按承诺回购了?剔除其团队成员不守承诺的公司。

八、财报分析:

1、若只看一个指标,就“净资产收益率”(简称ROE)。ROE越低,公司盈利能力越差,ROE越高表明公司盈利能力越强。可以参考我的24号关于ROE的头条文章。

2、公司资产、利润数额“卸妆“:

1)选择采纳扣非利润数额,扣除政府补助。

2)关注研发项目是按资产化还是费用化进行处理的,如果是资产化处理的,分析时可将其从公司资产中扣除。

3)关注资产折旧年限:应符合行业发展特点。折旧年限过长的公司,有做少费用的嫌疑。资产折旧迅速的公司,如果按平均年限法折旧,没有采用加速折旧的,也有做少费用的嫌疑。

按照自己认为的谨慎方法处理其资产、利润数。按照处理后的结果分析公司估值是否合理。

3、如果想更深入分析,可参考我的头条文章《007某汽车电子公司财报分析》进行计算。剔除结果表现弱的公司。

4、近期财报被审计机构出具的审计意见不是“无保留意见”,即:“非标”意见的,剔除。

九、宏观环境、产业分析、公司分析:

具体指标可见我的头条文章《已投项目分析什么》。

综合分析之后,留下四个标的持有。

当然,更快捷的方法是找“千里马”:选择看好的行业,找出行业前五名进行分析,选出未来五年,能持续做老大老二的公司。

十、长期持有的股票何时减持

如果有公司已被您选出、长期持有,您需要知道何时考虑减持回避:

1、根据《新民晚报讯》报道:目前两市全年换手率200%以上。应根据大盘走势、公司基本面变化、行业周期变化,进行波段操作。

2、公司商誉较高,并购对赌即将满三年,应考虑“商誉爆雷”风险,暂时减持回避,待其利空出尽再视情况考虑购回。

总结:

随着IPO常态化、创业板注册制实施后,上市门槛远低于从前。成为上市公司本身已不再是一种“优质”背书。这时更需要投资者拥有识别“垃圾公司”、挑选优质公司的能力。

以上总结仅为个人观点,依此投资风险自理。欢迎补充、交流。

现在很多新股民都感到困惑,要说寻找蓝筹股、白马股等绩优股比较容易找得到。但是,对于绩差股却不知该如何鉴别,万一买了一只绩差股,踩上了业绩地雷,那股民们的损失可就大了。

对此,我们归纳出以下几种鉴别绩差股的方法:一是,在交易行情上我们看到一些股票名称带有ST或*ST字样的公司,这样的公司大多是垃圾公司。这种公司一般都是多年业绩亏损,因此被交易所警示风险,在它们的股票名称上带着符号,以帮助股民便于识别。当然ST类上市公司中也有好公司,但数量极少。

二是,看财务报表,从财务报表虽然不能看出是好公司,但能看出垃圾公司来。比如,业绩波动很大,时亏时赢的上市公司!特别是两年亏一年赢的股票,这些股票为了避免退市风险,把业绩都堆在第三年里,就是钻了退市制度的空子,其实本质是一只盈利状况不佳的企业。

三是,看股价,这种办法可以作为一种参考。如果股票价格都低于5元以下,那么这个公司的股票大多是垃圾股,或者问题股。否则,股价不可能出现跌得这么低,而被市场边缘化的情况。当然,一些大盘权重股,比如银行、石油、钢铁等规模超大的公司除外。

四是,负债率过高,质押比重非常大的上市公司。这样的股票一旦在熊市里出现了危机都是非常严重的。而且负债率过高的上市公司(比如房地产板块),本身向很难向银行借到贷款,如果在股票市场上再融资失败,再加上在业务上资金回笼困难,那这类垃圾企业很容易让投资者踩上地雷。

五是,常年不分红的企业。在A股市场多数上市企业都或多或少都有分红,只是股息率超不过同期银行存款。但也有部分上市企业没能力分红,或不愿意分红。这样的上市公司不仅仅是铁公鸡的问题,而且从不顾投资者的利益。所以,没必要去碰。

当然,目前A股是投机性市场。所以,你买了绩优股未必会出现大涨,只是降低了踩雷的风险。同样,你买了绩差股未必会大跌,说不定比绩优股的表现还好很多。原因很简单,好股票由于前期涨幅较大,透支了未来的空间,投资者买了股票后,往往会出现大跌。而业绩差的股票,反正业绩都已经摆在这里了,该跌的也都跌了,利空已经出尽,反而会出现报复性反弹,所以很多股票持有绩差股,反而能获得不错收益。但是,持有绩差股博反弹的风险较大。

所以,对于普通投资者来说,市场变化无常,购买绩优股只能保证你肯定不会踩上地雷,如果遇到股市不好,股价未必一定会上涨。而恰好是买了绩差股,要么利空已出净,前期超跌要反弹。要么绩差股虽然业绩差,但是他还有壳资源,通过资产重组还能够获处重生。而绩优股虽好,但是大家都已熟知了,股价也已经透支未来成长性,所以往往遇到熊市,表现还不如绩差股。对于,稳健型的投资者来说,选择熊市末期的绩优股,做长期价值投资,才更安全一些。

股票市场中常说垃圾股与绩优股,这两者是相对的;想要识破股票市场中的垃圾公司股票就要知道所谓的什么样的股票才叫垃圾股。

什么是垃圾股?

其实所谓的垃圾股是没有一定定义的,最常见的垃圾股衡量标准就是上市公司的业绩,垃圾股一般都是指业绩较差的公司的股票。当然去判断一只股票是否是垃圾股,不能单纯的从公司业绩去衡量,还有其他方面去综合衡量一家公司是否属于垃圾股。

比如上市公司经营不善,业绩亏损;或者上市公司所处的行业前景不好;股票市场上交易不活跃,股价常年走跌,表现萎靡不振;铁公鸡,年年不分红等等都是属于垃圾股系列。

A市场上把垃圾股进行了一些分类,比如ST板块俗称垃圾股集聚地;还有就是永不分红板块;亏损股板块;问题股板块;风险提示股板块;等等板块都是属于累计股。

怎样识破股市中的垃圾公司股票?

想要识破股市中的垃圾公司股票可以从以下几方面去辨别:

(1)从业绩上识别;上市公司没一个季度都是公布业绩的,可以直接看净利润收益情况;如果要用指标来看就看市盈率,如果市盈率为负数的这类公司就是亏损股,常年亏损的话就是属于垃圾股。

(2)从财务报表中去识别;可以查看上市公司的财务报告,可以抓到重点指标,其一负债率;其二现金流;其三股权质押比例;如果上市公司现金流差,而负债高,股权质押高,这种证明上市公司资金紧张,成为垃圾股不出奇。

(3)从股票分红情况去识别;绩优股类似白马股,优质蓝筹股每年都是进行分红;而有些上市公司每年都是铁公鸡,一毛不拔,常年不分红的公司就肯定是垃圾公司的股票,这种股票不值得投资;

(4)从股票趋势去识别;真正的一家优质股票,类似白马股这样的,总体趋势都是呈现上涨趋势,没有高点,只有更高点;而有些公司的股票上市之时疯狂的拉升,随后一直常年下跌,股价一路下滑,没有最低只有更低,这种长期下跌趋势的公司股票就是真正的垃圾股。

(5)从股票成交量去识别;股票市场要相信大众的判断能力,如果一家公司是黑马,有潜力的话很多股民投资者都会积极参考买入;反之而有些真正的垃圾股根本没有人关注,直接导致这些股票没有成交量,没什么股民愿意去买卖;直接导致每天的成交量非常低迷,每天都是在一分钱波动,这种股票也是没有量的垃圾股。

以上五种方法就可以在股票市场中识别哪些是垃圾公司的股票,垃圾股标准是不一样的,就看你严重的垃圾股是怎么样的才叫垃圾股,所以建议大家要根据自己心目中的垃圾股去识别。

看完点赞,腰缠万贯,感谢阅读与关注。

垃圾公司通常有以下几个特征:

第一,主业不清晰,或者频繁更换主业,导致多数人甚至都不知道公司到底做什么的!

很多公司,频繁卖壳或者频繁更换主业,什么热,就做什么。比如前几年手游热就做手游,互联网金融热就做互联网金融,挖矿热就做矿产。频繁更换主业的公司,一般都是存在巨大内部问题,急需通过频繁更换主业以维持股价和市值在某个特定水平,以期待能够逐步洗白公司的问题。

第二,营收长期维持低水平的波动,和行业自身的周期毫无关联,不论行业多好或者多差,他都维持在某一个高水平或者低水平,维持在某一个高水平不跟随行业周期下滑的造假概率很大,而始终维持在低水平不跟随行业上升周期的则是主业毫无竞争力。

第三,利润维持超行业正常合理的毛利水平,或者比行业水平异常的低。

超出行业合理的利润率水平,却找不到合理的逻辑和原因,多数也是人为操纵财报的造假,而比行业水平异常的低,一般是经营能力实在的差或者利用行业高峰期在洗白一些历史遗留问题。

第四,利润以及利润增长率很高,但是现金流非常差,每年都看再融资比如增发或者引入新的投资方来维持企业经营。一旦融资不顺,或者引入投资失利,立刻原形毕露。

第五,尽管行业利润水平很高,但是因为行业的特殊属性,本身需要垫付大量现金流,比如去年以来的环保产业,多只牛股持续崩溃,其根源就是类似ppp行业,需要垫付现金流,导致企业无法持续维持周转和营收增长。

第六,企业股权关系复杂,内部股权关系不是花很长时间根本无法厘清,且存在大量质押和投资项目或者大量担保,这类股权问题和质押问题,导致企业根本无心经营,往往会出现本来就中下等的经营却出现黑天鹅频发的囧境频繁出现,比如乐视这一类。

第七,看公司董秘与投资者的互动,有些公司对投资者极其冷淡,对投资者的问题毫不关心,这种缺乏股东文化的公司你很难想象,他会在经营和财报上真实以及对股东负责。当然,异常的积极也是问题,有些公司,有任何热点,比如知识产权或者芯片,或者区块链,只要市场这个热点热,他在回复股东问询时一定要暗示或者明示,而且历史上比较频繁出现这种情况。说明公司蹭热点的意图非常迫切。甚至相关概念在公司主营里毫无营收贡献,他也要积极暗示或者明示。

其他比如关联交易多,公司应收款异常且没有或者找不到合理解释,公司财务数据对比行业,不正常出现大起大落的情况,这些,在我眼里都是典型的垃圾公司,属于直接拉黑,永不关注的公司,对于投资来说,面对研究充分的好公司,尚且无法预判市场的波动和热点波动,以及市场估值体系的变化,何况还要面对一个疑点重重的欺诈嫌疑的公司,对我来说毫无价值,直接枪毙拉黑,是最简单的选择!

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以上便是怎样识破股市中的垃圾公司股票?的介绍希望可以帮助到大家,更多的炒股资讯,请关注我们的更新。

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